凯石基金管制有限公司 凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券     投资基金招募说明书     (2025 年第 1 次更新)    基金管制东说念主：凯石基金管制有限公司    基金托管东说念主：渤海银行股份有限公司            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                    【要害指示】   凯石澜龙头经济按期绽开搀杂型证券投资基金经 2018 年 9 月 3 日中国证券监督 管制委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2018】1412 号文准予召募注册， 并于 2021 年 11 月 8 日经中国证监会证监许可20213522 号文准予变更注册为凯石 澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）。   基金管制东说念主保证招募说明书的内容真确、准确、完好。本招募说明书经中国证 监会注册，但中国证监会对本基金的注册，并不标明其对本基金的价值、收益及市 场远景作出本质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。基金管制东说念主依照 恪尽责守、教授信用、勤快尽责的原则管制和运用基金财产，但不保证投成本基金 一定盈利，也不保证基金份额持有东说念主的最低收益；因基金价钱可升可跌，亦不保证 基金份额持有东说念主能全数取回其正本投资。   本基金投资于证券阛阓，基金净值会因为证券阛阓波动等身分产生波动。投资 东说念主在投成本基金前，需全面将强本基金家具的风险收益特征和家具本性，充分谈判 自身的风险承受智商，感性判断阛阓，对投成本基金的意愿、时机、数目等投资行 为作出孤立决策。投资东说念主根据所持有份额享受基金的收益，但同期也需承担相应的 投资风险。投成本基金可能遭受的风险包括：因受到经济身分、政事身分、投资心 理和交游轨制等各式身分的影响而引起的阛阓风险；基金管制东说念主在基金管制实施过 程中产生的基金管制风险；由于基金投资者贯穿多量赎回基金产生的流动性风险； 交游敌手失约风险；投资股指期货的特定风险；贯穿五十个就业日出现基金份额持 有东说念主数目不悦 200 东说念主或基金资产净值低于 5000 万元情形时基金管制东说念主将依《基金合 同》约定提前断绝《基金合同》的风险；投成本基金私有的其他风险等等。   本基金的投资范围包括存托凭证。存托凭证是新证券品种，本基金投资存托凭 证在承担境内上市交游股票投资的共同风险外，还将承担与存托凭证、境外刊行东说念主 以及交游机制联系的私有风险。   本基金是一只搀杂型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币阛阓 基金，低于股票型基金。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   投资有风险，投资东说念主在投成本基金前应负责阅读本基金的招募说明书和《基金 合同》等信息透露文献。基金的过往功绩并不代表改日施展。基金管制东说念主管制的其 他基金的功绩并不组成对本基金功绩施展的保证。基金管制东说念主提醒投资者基金投资 的“买者自夸”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营情状与基金净值变化引致 的投资风险，由投资者自行负责。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，基金管制东说念主履行相应程 序后，不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的关联章节。侧袋机制 实施期间，基金管制东说念主将对基金简称进行特殊璀璨，并不办理侧袋账户的申购赎回。 请基金份额持有东说念主仔细阅读联系内容并心思本基金启用侧袋机制时的特定风险。   本基金对于每份基金份额建立一年最短持有期限，基金份额在最短持有期内不 办理赎回及退换转出业务。自最短持有期收尾后，投资者不错办理赎回及退换转出 业务。投资东说念主以红利再投资形式取得的基金份额的最短持有期到期日与投资者原持 有的基金份额最短持有期到期日一致。   本招募说明书所载内容限制 2025 年 6 月 9 日，但其中基金投资组合呈报和基金 功绩施展限制 2025 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。                 凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                                目 录                凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                    一、弁言   《凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本 招募说明书”）依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、 《公开召募证券投资基金运作管制办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募 集绽开式证券投资基金流动性风险管制法则》（以下简称“《流动性法则》”）、《公 开召募证券投资基金销售机构监督管制办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公 开召募证券投资基金信息透露管制办法》（以下简称“《信息透露办法》”）和其他 联系法律法则的法则以及《凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金基金合 同》（以下简称“基金合同”）编写。   本招募说明书发扬了凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金的投资目 标、投资策略、风险、费率等与投资者投资决策关联的全部必要事项，投资东说念主在作 出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。   基金管制东说念主承诺本招募说明书不存在职何装假记录、误导性陈述或者紧要遗漏， 并对其真确性、准确性、完好性承担法律就业。本基金是根据本招募说明书所载明 的府上恳求召募的。本基金管制东说念主莫得寄予或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明 书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是 约定基金合同当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的步履本人 即标明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过火他关联法则 享有权利、承担义务。基金投资东说念主欲了解基金份额持有东说念主的权利和义务，应珍惜查 阅基金合同。             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                       二、释义   在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 由凯石澜龙头经济按期绽开搀杂型证券投资基金变更而来 及对基金合同的任何灵验纠正和补充 年持有期搀杂型证券投资基金托管契约》及对该托管契约的任何灵验纠正和补充 资基金招募说明书》过火更新 金家具府上概要》过火更新 券经纪服务契约》及对该服务契约的任何灵验纠正和补充 司法解释、行政规章以过火他对基金合同当事东说念主有约束力的决定、决议、通告等 第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东说念主民代表大会常务委员会第三 十次会议纠正，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东说念主 民代表大会常务委员会第十四次会议《世界东说念主民代表大会常务委员会对于修改华东说念主民共和国口岸法>等七部法律的决定》修改的《中华东说念主民共和国证券投资基金 法》及颁布机关对其往往作念出的纠正              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 的《公开召募证券投资基金销售机构监督管制办法》及颁布机关对其往往作念出的修 订 实施的《公开召募证券投资基金信息透露管制办法》及颁布机关对其往往作念出的修 订 《公开召募证券投资基金运作管制办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 施的《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管制法则》及颁布机关对其往往作念 出的纠正 员会 的法律主体，包括基金管制东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 法登记并存续或经关联政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、管事法东说念主、社会团体 或其他组织 内证券期货投资管制办法》及联系法律法则法则使用来自境外的资金进行境内证券 期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资 者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 办理基金份额的申购、赎回、退换、转托管及按期定额投资等业务 法则的其他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管制东说念主签订了基金销售服务契约， 办理基金销售业务的机构 资东说念主基金账户的建立和管制、基金份额登记、基金销售业务的证明、清理和结算、 代理披发红利、建立并督察基金份额持有东说念主名册和办理非交游过户等 公司或接受凯石基金管制有限公司寄予代为办理登记业务的机构 理的基金份额余额过火变动情况的账户 办理认购、申购、赎回、退换及转托管业务而引起的基金份额变动及结余情况的账 户 金合同》成效日，《凯石澜龙头经济按期绽开搀杂型证券投资基金基金合同》自同 一日起失效 清理完结，清理结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 放日 不存在该对应日历或日积年度中该对应日历为非就业日的，则顺延至下一个就业日           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 有期到期日之前（不含当日），投资者不行建议赎回恳求；最短持有期期满后（含 最短持有期到期日当日）投资者不错恳求赎回 额申购恳求的证明日（对申购份额而言）或基金份额退换转入证明日（对退换转入 份额而言） 或该对应日为非就业日，则顺延至下一就业日。因不可抗力或基金合同约定的其他 情形致使基金管制东说念主无法在该基金份额的最短持有期到期日按时绽开办理该基金份 额的赎回业务的，该基金份额的最短持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同约定 的其他情形的影响身分摈斥之日起的下一个就业日。因本基金红利再投资形式取得 的基金份额的最短持有期到期日与投资者原持有的基金份额最短持有期到期日一致 范基金管制东说念主所管制的绽开式证券投资基金登记方面的业务国法，由基金管制东说念主和 投资东说念主共同死守 购买基金份额的步履 的条件要求将基金份额兑换为现金的步履 定的条件，恳求将其持有基金管制东说念主管制的、某一基金的基金份额退换为基金管制 东说念主管制的其他基金基金份额的步履 基金份额销售机构的操作            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 日、扣款金额及扣款形式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内 自动完成扣款及受理基金申购恳求的一种投资形式 基金退换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金退换中转入恳求份额 总额后的余额)跳跃上一就业日基金总份额的 10% 合理价钱赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交游日以上的逆回购与银行 按期进款（含契约约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、运动受限的新股 及非公拓荒行股票、资产接济证券、因刊行东说念主债务失约无法进行转让或交游的债券 等 形式，将基金诊疗投资组合的阛阓冲击成老实派给履行申购、赎回的投资者，从而 减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受损伤并得 到自制对待 进款利息、已已毕的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的省俭 购款过火他资产的价值总和 和基金份额净值的过程 及《信息透露办法》法则的互联网网站（包括基金管制东说念主网站、基金托管东说念主网站、 中国证监会基金电子透露网站）等媒介         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 户进行处置清理，目的在于灵验繁重并化解风险，确保投资者得到自制对待，属于 流动性风险管制用具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，特地账户称为 侧袋账户 允价值存在紧要不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致 资产价值存在紧要不确定性的资产；（3）其他资产价值存在紧要不确定性的资产              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                      三、基金管制东说念主      （一）基金管制东说念主概况  称号：凯石基金管制有限公司  住所：上海市黄浦区延安东路 1 号 2 层  办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 8 层 03 单元  法定代表东说念主：陈继武  设立日历：2017 年 5 月 10 日  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可2017320 号  组织形态：有限公司  注册成本：2.085 亿元东说念主民币  存续期限：持续筹划  磋议东说念主：陶淑琬  磋议电话：021-80365000  凯石基金管制有限公司的股权结构如下：         序号              鼓吹称号            出资比例                          总共              100%          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  本基金管制东说念主公司治理结构完善，筹划运作表率，好像切实爱戴基金投资东说念主的 利益。公司日常筹划管制由总司理负责。公司根据筹划运作需要建立阛阓管制部、 销售管制部、机构业务部、渠说念管制部、运营部、交游部、财务部、轮廓管制部、 信息工夫部、家具部、监察稽核部、投资部、研究部等职能部门。   （二）主要成员情况  陈继武先生，董事长，厦门大学经济学博士，历任浙江省国外相信投资公司投 资银行总部副司理、南边基金管制有限公司基金司理、中国东说念主寿资金运用中心基金 投资部投资总监、富国基金管制有限公司投资总监、副总司理。现任本基金管制东说念主 董事长。  李琛先生，董事，中国东说念主民大学经济学硕士，历任中国农业银行公司业务部、 托管业务部主任科员、大成基金阛阓部总司理助理、高洁富邦基金阛阓总监、国开 泰富基金阛阓部总司理、上海凯石益正资产管制有限公司副总司理。现任本基金管 理东说念主总司理。  陈敏女士，董事，工商管制硕士，经济师。历任上海市相信投资公司副处长、 处长，上海市外经贸委处长，上海万国证券公司党委秘书，申银万国证券股份有限 公司副总裁、党委委员，富国基金管制有限公司董事长。现任本基金管制东说念主董事。  彭和平先生，孤立董事，中国东说念主民大学硕士。曾任中国东说念主民大学东说念主事处副科长、 科长、副处长、处长，中国东说念主民大学校长助理、学友会秘书长、耕种基金会秘书长 等职务等。  赵锡军先生，孤立董事，经济学博士。现任中国东说念主民大学教授。曾任证监会国 际部研究员，中国东说念主民大学财政金融学院金融系主任，中国东说念主民大学国酬酢流处处 长，中国东说念主民大学财政金融学院副院长等。  连柏林先生，孤立董事，经济学学士。曾历任安徽省谋略委员会经济研究所干 部、安徽省东说念主民政府办公厅科长、中国银行安徽省分行信贷处公司业务部总司理、 招商银行上海分行行长、招商银行总行行长助理兼招银租借有限公司董事长。             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   刘渊女士，职工监事，上海对外经贸大学法学学士，十余年基金行业从业陶冶。 历任富国基金管制有限公司东说念主事司理、上海凯石益正资产管制有限公司东说念主事司理。 现任凯石基金管制有限公司轮廓管制部总监。   陈继武先生，现任本基金管制东说念主董事长。（简历请参见上述董事会成员先容）   李琛先生，现任本基金管制东说念主总司理。（简历请参见上述董事会成员先容）   段卓立先生，上海大学法律硕士，曾任农银汇理基金管制有限公司法务合规专 员、前海开源资产管制（深圳）有限公司风险管制部副总司理、金信基金管制有限 公司督察长。现任本基金管制东说念主督察长。   韩璐先生，安徽农业大学贪图机科学与工夫学士，历任前海开源基金管制有限 公司信息工夫部副总监。现任本基金管制东说念主首席信息官。   张俊先生，工商管制学硕士，现任凯石基金管制有限公司本族具基金司理，曾 任湘财证券有限就业公司研究员、祯祥证券有限就业公司研究员、中泰证券有限责 任公司研究员、上海鼎峰明德资产管制有限公司研究总监、国盛证券有限就业公司 研究员。   历任基金司理情况：梁福涛先生，于 2018 年 12 月 5 日至 2021 年 3 月 12 日担 任本基金基金司理。付柏瑞先生，于 2021 年 3 月 12 日至 2022 年 12 月 08 日担任本 基金基金司理。   基金管制东说念主权益投资决策委员会委员为李琛、张俊、纪忆。   李琛任权益投资决策委员会施行委员，现任本基金管制东说念主总司理。   张俊任权益投资决策委员会委员，现任本基金管制东说念主基金司理。   纪忆任权益投资决策委员会委员，现任本基金管制东说念主基金司理助理。   基金管制东说念主固收投资决策委员会委员为李琛、高海宁、王家隽、钱惠丽。   李琛任固收投资决策委员会施行委员，现任本基金管制东说念主总司理。   高海宁任固收投资决策委员会委员，现任本基金管制东说念主投资司理。   王家隽任固收投资决策委员会委员，现任本基金管制东说念主十足收益部负责东说念主。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  钱惠丽任固收投资决策委员会委员，现任本基金管制东说念主固收投资总监。      （三）基金管制东说念主的职责 益； 法律步履；      （四）基金管制东说念主的承诺 健全里面收敛轨制，采取灵验措施，防患违犯《中华东说念主民共和国证券法》步履的发 生； 制轨制，采取灵验措施，防患下列步履的发生：  （1）将基金管制东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；  （2）不自制地对待管制的不同基金财产；  （3）利用基金财产为基金份额持有东说念主除外的第三东说念主牟取利益；  （4）向基金份额持有东说念主非法承诺收益或者承担损失；  （5）侵占、挪用基金财产；            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （6）浮现因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主 从事联系的交游行动；  （7）冒昧职守，不按照法则履行职责；  （8）法律、行政法则和中国证监会阻塞的其他步履。 效措施，防患违犯基金合同步履的发生； 关法律法则及行业表率，教授信用、勤快尽责；      （五）基金司理承诺 取最大利益； 投资内容、基金投资谋略等信息，或利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事联系 的交游行动；      （六）基金管制东说念主的里面收敛轨制  基金管制东说念主里面收敛是指本基金管制东说念主为了防护和化解风险，保护基金财产的 安全与完好，保护基金份额持有东说念主、公司和公司鼓吹的正当权益，保证筹划行动合 法合规和灵验开展，保证筹划运作合适公司的发展研究，在充分谈判表里部环境的 基础上，通过建立组织机制、运用管制办法、实施操作依次与收敛措施而形成的系 统。  （1）保证公司筹划运作严格死守国度关联法律法则和行业监管国法，自发形成 称职筹划、表率运作的筹划想想和筹划理念。  （2）防护和化解筹划风险，提高筹划管制效益，确保筹划业务的稳健运行和受 托资产的安全完好，已毕公司的持续、自由和健康发展。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （3）确保基金财产、公司财务和其他信息真确、准确、完好、实时。  （1）健全性原则。里面收敛包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级东说念主员， 并涵盖到决策、施行、监督、反馈等各个程序。  （2）灵验性原则。通过科学的内控妙技和方法，建立合理的内控依次，爱戴内 控轨制的灵验施行。  （3）孤立性原则。公司与鼓吹、公司各机构、部门和岗亭职责保持相对孤立， 公司基金资产、自有资产、其它资产的运作分离。  （4）相互制约原则。公司里面部门和岗亭的建立应权责分明、相互制衡。  （5）成本效益原则。公司运用科学的筹划管制方法裁减运作成本，提高经济效 益，以合理的收敛成本达到最好的里面收敛成果。  （1）正当合规原则。公司内控轨制合适国度关联法律法则、规章和各项法则。  （2）全面性原则。里面收敛轨制涵盖公司筹划管制的各个程序，不得留有轨制 上的空缺和破绽。  （3）审慎性原则。制定里面收敛轨制以审慎筹划、防护和化解风险为起点。  （4）应时性原则。里面收敛轨制的制定跟着关联法律法则的诊疗和公司筹划战 略、筹划方针、筹划理念等表里部环境的变化进行实时的修改或完善。  公司制定了合理、完备、灵验并易于施行的内控轨制体系，公司内控轨制体系 由不同层面的轨制组成，按照其遵守大小分为四个层面：第一个层面是公司法则； 第二个层面是公司里面收敛大纲；第三个层面是公司基本管制轨制；第四个层面是 公司各部门根据业务需要制定的各式轨制及实施笃定等。  （1）公司法则是公司管制轨制的基本原则，公司法则、董事会过火下属的特地 委员会的管制轨制是制定各项轨制的基础和前提。  （2）里面收敛大纲是依据国度关联法律法则、监管机构的关联法则以及公司章 程法则的内控原则，进行的细化和张开，对制定各项基本管制轨制和部门业务规章 的总览和指导性文献，是公司筹划运作和风险管制的中枢轨制。公司里面收敛是公         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 司为已毕里面收敛办法而建立的一系列组织机制、管制办法、操作依次与收敛措施 的总称。  （3）公司的基本管制轨制涵盖公司各项业务及管制行动的各个方面，是对各项 业务及管制行动的基本表率，为公司各主要部门业务就业手册的制定提供了依据。 基本管制轨制主要包括风险收敛与风险繁重轨制、投资管制轨制、基金司帐轨制、 信息透露轨制、监察稽核轨制、信息工夫管制轨制、公司财务轨制、府上档案管制 轨制、东说念主力资源管制轨制、固有资金投资管制办法、合规管制轨制和和进攻情况处 理轨制。  （4）部门业务规章是根据公司法则和内控大纲等文献的要求，在基本管制轨制 的基础上，对各部门的主要职责、岗亭建立、岗亭就业、操作规程等内容的具体说 明，将里面收敛落实到每个岗亭、每个职工和每说念依次。  公司里面收敛的要素主要包括：收敛环境、风险评估、收敛行动、信息疏导（报 告轨制）、里面监控和法律法则指引。  （1）收敛环境组成公司里面收敛的基础，收敛环境包括筹划理念和内控文化、 公司治理结构、组织结构、职工说念德教学等内容。  （2）公司建立科学严实的风险评估体系，对公司表里部风险进行识别、评估和 分析，实时防护和化解风险。风险评估的前提条件是设立办法。设立办法是管制过 程中要害的一部分。尽管其并非里面收敛要素，但它是里面收敛得以实施的先决条 件。  （3）收敛行动是指为确保内控办法的已毕而对公司各程序的筹划步履采取的控 制妙技，公司现在制定了包括授权收敛、资产分离收敛、业务繁重收敛、岗亭繁重 轨制、物理繁重轨制和危急处理机制。  （4）信息疏导是指公司建立完善的信息呈报系统，确保得到真确、实时、完好 的筹划信息，并在里面进行疏导，每个职工应当明晰我方在内控中的职责，筹划管 理层应当实时了解里面收敛中存在的问题。  （5）里面监控。公司建立灵验的里面监控轨制，建立孤立的监察稽核部门，对 公司里面收敛的施行情况进行持续的监督，保证里面收敛层层落实。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （6）法律法则指引。公司将严格贯彻基金管制联系的法律法则，严格照章筹划。 督察长和监察稽核部负责确保公司运作和各项业务合适法律法则的要求。   里面收敛运行体系包括决策、施行、监督三个体系。公司决策体系由董事会、 总司理和各种专项委员会组成，对公司管制、基金运作等紧要事项进行集体决策， 遵照科学决策依次，灵验幸免权力过于连结，出现风险。在总司理的指导下，由公 司各职能部门组成，承担着公司开展基金业务的日常投资运作行动和具体管制就业， 负责施行里面收敛计谋，并采取具体措施落实里面收敛。包括监察及风险收敛委员 会、督察长、监察稽核部、监事，负责确保公司管制、基金运作、职工步履合适有 关法律法则和公司各项规章轨制。   公司通过三条收敛干线和四个脉络，灵验贯彻里面收敛轨制，已毕里面收敛目 标：   （1）三条收敛干线包括监事对鼓吹会负责并径直向鼓吹会陈说、在董事会层面， 以监察及风险收敛委员会、督察长及监察稽核部为中枢对公司系数筹划步履的检讨 监督体系、在筹划管制层，以总司理及督察长径直指导下的监察稽核部和各种专项 委员会为中枢对公司筹划内设职能部门和东说念主员的检讨监督体系。   （2）四个脉络包括职工自律、部门主管的检讨监督、公司的督察长和监察稽核 部的检讨、监督、收敛和指导和公司外部监管部门的监管。公司系数职工上岗前必 须经过岗亭培训，签署自律承诺书，保证死守国度的法律法则、监管部门的监管规 定、基金合同、公司的各项管制轨制，保证邃密的职业操守，保证教授信用、勤快 尽责、专科实践等。公司各部门的主管在权限范围之内，对其管制负责的业务进行 检讨监督，保证业务的开展合适国度法律法则、基金合同、监管法则、公司的业务 表率和守则。公司系数职工应自发接受并配合公司监察稽核部对各项业务和就业行 为的监察和稽核，以及对业务开展过程中进行的风险分析、风险管制建议和风险控 制措施。合理的风险分析和管制建议应予接纳，公司法则的风险收敛措施必须坚贞 施行。公司外部监管部门的监管，公司系数部门和职工自发接受并配合公司外部监 管部门照章进行的监管。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   公司应当按期评价里面收敛的灵验性，根据阛阓环境、新的金融用具、新的技 术应用和新的法律法则等情况，应时改进。   公司死守国度关联法律法则，按照投资管制业务的性质和特色严格制定管制规 章、操作经过和岗亭手册，明确揭示不同行务可能存在的风险点并采取相应的收敛 措施。主要内容包括：   (1) 投资管制业务收敛：包括建立严实的研究业务收敛、投资决策业务收敛和基 金交游业务收敛等；   (2) 信息透露收敛：包括建立完好的信息透露轨制、界定信息透露的主要内容、 设立特地的负责东说念主、界定岗亭职责、阻塞透露内幕信息、持续检讨与评价轨制等；   (3) 信息工夫系统收敛：包括根据关联要求建立信息工夫系统管制规章、手册和 风控轨制、建立信息安全、东说念主员备份、授权轨制、事故防护与灾备处理、系统爱戴 轨制等；   (4) 司帐系统收敛：包括建立基金司帐与公司司帐间的繁重，制订基金司帐轨制、 公司财务轨制、司帐就业操作经过和司帐岗亭就业手册，并针对各个风险收敛点建 立严实的司帐系统收敛。公司对所管制的基金以基金为司帐核算主体，孤立建账、 孤立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户建立、资金划拨、账簿记录等方面 相互孤立。基金司帐核算孤立于公司司帐核算；   (5)监察稽核收敛：包括制定公司监察稽核轨制、设立孤立的监察稽核部门、 制定明晰的权利范围、强化里面检讨轨制和呈报轨制，实时了解监管动态和要求等。             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                       四、基金托管东说念主   （一）基金托管情面况   称号：渤海银行股份有限公司（简称“渤海银行”）   住所：天津市河东区海河东路 218 号   办公地址：天津市河东区海河东路 218 号   法定代表东说念主：王锦虹   成立时刻：2005 年 12 月 30 日   组织形态：股份有限公司   注册成本：东说念主民币壹佰柒拾柒亿陆仟贰佰万元整   存续期间：持续筹划   基金托管阅历批文及文号：中国证监会证监许可2010893 号   磋议东说念主：丁晓光   磋议电话：022-58314940   发展概况：   渤海银行股份有限公司（简称“渤海银行”）成立于 2005 年 12 月，2020 年 7 月在香港联交所主板上市，注册成本 177.62 亿元，内资法东说念主股占比 65.09%，H 股占 比 34.91%。限制 2024 年末，集团资产总额 1.84 万亿元，在岗职工 13824 东说念主。   渤海银行是《中邦交易银行法》2003 年纠正以来，国内唯独一家全新成立的全 国性股份制交易银行。在 12 家同类银行中最为年青，具有显贵的后发上风，同期也 是中国唯独一家外资银行参与发起设立的世界性股份制交易银行。渤海银行恒久坚 持以习近平新时期中国特色社会主义想想为指导，深刻贯彻落实党的二十大和历次 全会精神，负责贯彻党中央、国务院决策部署，落实市委市政府和监管部门就业要 求，遵照金融发展基本逻辑和“五篇大著述”的时期金融主题，以“就业渤海、专 业渤海、细巧渤海”理念，在公司治理、筹划管制、业务家具、交易模式和科技支            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 撑体系革命上进行了不懈探索，已毕了成本、效益和风控的协同发展。   限制 2024 年末，渤海银行开业机构已覆盖世界 25 个省市自治区、5 个副省级 城市和 1 个极度行政区，其中一级分行（含苏州、青岛、宁波 3 家直属一级分行和 业机构网点总额达到 376 家。此外，专营机构资金运营中心设立于 2022 年 6 月，全 资子公司渤银搭理有限就业公司成立于 2022 年 9 月，并自 2023 年 2 月起手脚运营 主体孤立开展业务。   屈宏志先生，高档经济师，金融学硕士研究生学历，管制学博士学位。曾任职 于中国确立银行，曾任中国确立银行天津市分行资产保全部兼法律事务部总司理、 南开支行行长、和平支行行长，天津市分行行长助理、副行长、党委委员，江苏省 分行副行长、党委副秘书。现任渤海银行党委副秘书、施行董事、行长。   邓蓓女士，高档经济师，硕士研究生学历，于 2009 年 3 月加入渤海银行。在加 入渤海银行之前，曾任职于中国东说念主民银行系统，曾任中国东说念主民银行天津分行谋略处 科员，货币信贷管制处、金融自由处副主任科员，金融自由处副处长。曾任渤海银 行资产欠债管制部总司理助理，资金业务部总司理助理、副总司理，资产欠债管制 部副总司理、总司理，金融阛阓部、金融同行部总司理。现任渤海银行副行长，资 金运营中心总司理。   渤海银行总行设托管业务部，下设阛阓营销、家具及业务推动、托管运营中心、 稽核监督、需求与运维、基金业务外包服务六个团队，配备有东说念主员 70 余东说念主。部门全 体东说念主员均具备本科以上学历，取得基金从业阅历东说念主员占比 90%以上。   渤海银行于 2010 年 6 月 29 日得到中国证监会、银监会核准开办证券投资基金 托管业务，2011 年 5 月 3 日得到中国保监会核准开办保障资金托管业务。渤海银行 恒久承袭“教授信用、勤快尽责”的宗旨，严格履行资产托管东说念主职责，为投资者和金            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 融资产管制机构提供安全、高效、专科的托管服务，并依据不同客户的需求，提供 个性化的托管服务和升值服务，得到了配合伙伴一致好评。   现在，渤海银行托管业务已涵盖相信谋略督察、交易银行搭理家具托管、证券 投资基金托管、基金管制公司特定客户资产管制托管、证券公司客户资产管制托管、 期货公司客户资产管制托管、私募投资基金托管、保障资金托管、客户资金托管、 资管运营外包服务等业务品种。   （二）基金托管东说念主的里面收敛轨制   手脚基金托管东说念主，渤海银行严格死守国度关联托管业务的法律法则、行业监管 规章和行内关联管制法则，称职筹划、表率运作、严格监察，确保业务的稳健运行， 保证基金财产的安全完好，确保关联信息的真确、准确、完好、实时，保护基金份 额持有东说念主的正当权益。   渤海银行设有风险收敛委员会，负责全行风险管制与里面收敛就业，对托管业 务风险收敛就业进行检讨指导。托管业务部特地建立了稽核监督团队，配备了专职 内控监督东说念主员负责托管业务的内控监监就业，具有孤立欺骗稽核监监就业的权利和 智商。   托管业务部具备全面、完善的轨制收敛体系，建立了管制轨制、收敛轨制、岗 位职责、业务操作经过，不错保证托管业务的表率操作讲理利进行；业务东说念主员具备 从业阅历；业务管制严格实行复核、审核、检讨轨制，授权就业实行连结收敛，业 务钤记按规程督察、存放、使用，账户府上严格督察，制约机制严格灵验；业务操 作区特地建立，闭塞管制，全程监控；业务信息由专职东说念主员负责，防患泄密；业务 已毕自动化操作，防患东说念主为事故的发生，工夫系统完好、孤立。   (三)基金托管东说念主对基金管制东说念主运作基金进行监督的方法和依次   依照《基金法》过火配套法则和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。 利用业内深广使用的基金监控系统，严格按照现行法律法则以及基金合同法则，对           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 基金管制东说念主运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并按期编 写基金投资运作监督呈报，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金 清理和核算服务程序中，对基金管制东说念主发送的投资指示、基金管制东说念主对各基金用度 的索取与开支情况进行检讨监督。  （1）每就业日按时通过基金监控系统，对各基金投资运作比例收敛方针进行例 行监控，发现投资比例超标等特殊情况，向基金管制东说念主发出版面通告，与基金管制 东说念主进行情况核实，督促其纠正，并实时呈报中国证监会。  （2）收到基金管制东说念主的划款指示后，对波及各基金的投资范围、投资对象及交 易敌手等内容进行正当合规性监督。  （3）根据基金投资运作监督情况，按期编写基金投资运作监督呈报，对各基金 投资运作的正当合规性、投资孤立性和格调显贵性等方面进行评价，报送中国证监 会。  （4）通过工夫或非工夫妙技发现基金涉嫌非法交游，电话或书面要求管制东说念主进 行解释或举证，并实时呈报中国证监会。             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                       五、联系服务机构      （一）基金份额销售机构  （1）凯石基金管制有限公司直销中心  住所：上海市黄浦区延安东路 1 号 2 层  办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 8 层 03 单元  法定代表东说念主：陈继武  成立日历：2017 年 5 月 10 日  直销柜台磋议东说念主：刘达威  电话：021-80365194  传真：021-80365197  （1）渤海银行股份有限公司  注册地址：天津市河东区海河东路 218 号  办公地址：天津市河东区海河东路 218 号  法定代表东说念主：王锦虹  客服电话：95541  网址：www.cbhb.com.cn  （2）祯祥银行股份有限公司  注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号  办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号  法定代表东说念主：谢永林  客服电话：95511-3  网址：www.bank.pingan.com             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） （3）江苏银行股份有限公司 注册地址：南京市秦淮区中华路 26 号 办公地址： 南京市秦淮区中华路 26 号 法定代表东说念主：葛仁余 客服电话：95319 网址：www.jsbchina.cn （4）郑州银行股份有限公司 注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 22 号 办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 22 号 法定代表东说念主：赵飞 客服电话：95097 网址：www.zzbank.cn （5）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市向阳区光华路 10 号院 1 号楼 法定代表东说念主：刘成 客服电话：95587 网址：www.csc108.com （6）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时期广场（二期）北座 办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表东说念主：张佑君 客服电话：95548 网址：www.cs.ecitic.com            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） （7）中信证券（山东）有限就业公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层 法定代表东说念主：肖海峰 客服电话：95548 公司网址：www.sd.citics.com （8）中信证券华南股份有限公司 注册地址：广州市河汉区临江通衢 395 号 901 室 1001 室 办公地址：广州市河汉区临江通衢 395 号 901 室 1001 室 法定代表东说念主：陈可可 客服电话：95548 网址：www.gzs.com.cn （9）东方资产证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国外总部城 10 栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方资产大厦 法定代表东说念主：戴彦 客服电话：95357 公司网站：www.18.cn （10）中国星河证券股份有限公司 注册地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101 办公地址：：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼青海金融大厦 法定代表东说念主：王晟 客服电话：4008888888 或 95551 公司网址：www.chinastock.com.cn            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） （11）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层 法定代表东说念主：霍达 客服电话：95565 网址：www.cmschina.com （12）中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市市中区经七路 86 号 办公地址：上海市花圃石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层 法定代表东说念主：王洪 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn （13）祯祥证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路 5023 号祯祥金融中心 B 座 22-25 层 办公地址：深圳市福田区益田路 5023 号祯祥金融中心 B 座 22-25 层 法定代表东说念主： 何之江 客服电话：95511-8 网址：www.stock.pingan.com （14）国金证券股份有限公司 注册地址： 四川省成齐市青羊区东城根上街 95 号 办公地址： 四川省成齐市青羊区东城根上街 95 号 法定代表东说念主： 冉云 客服电话： 95310 网址：www.gjzq.com.cn            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） （15）南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁通衢 1-5 号 办公地址：南京市玄武区苏宁通衢 1-5 号 法定代表东说念主：钱燕飞 客服电话：95177 网址：www.snjijin.com （16）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路 501 号 6211 单元 办公地址：上海市浦东新区张杨路 500 号华润时期广场商务楼 10 楼 法定代表东说念主：陶怡 客服电话：4007009665 网址：www.ehowbuy.com （17）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层 3001 单元 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 法定代表东说念主：王翔 客服电话：4008205369 网址：www.jiyufund.com.cn （18）上海凯石资产基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室 办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 802 法定代表东说念主：陈继武 客服电话：4006433389 网址：www.vstonewealth.com                凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）     （19）上海利得基金销售有限公司     注册地址：中国（上海）解放贸易磨砺区临港新片区海基六路 70 弄 1 号 208-36 室     办公地址：中国（上海）解放贸易磨砺区临港新片区海基六路 70 弄 1 号 208-36 室     法定代表东说念主：李兴春     客服电话：4000325885     网址：www.leadfund.com.cn     （20）上海联泰基金销售有限公司     注册地址：上海市普陀区兰溪路 900 弄 15 号 526 室     办公地址：上海市虹口区溧阳路 735 号 2 幢 3 层     法定代表东说念主：尹彬彬     客服电话：4001181188     网址：www.66liantai.com     （21）上海天天基金销售有限公司     注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层     办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方资产大厦     法定代表东说念主：其实     客服电话：95021     网址：www.1234567.com.cn     （22）上海挖财基金销售有限公司     注册地址：中国(上海)解放贸易磨砺区锦康路 258 号第 10 层（履行楼层第 9 层）               凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）    办公地址：中国(上海)解放贸易磨砺区锦康路 258 号第 10 层（履行楼层第 9 层）    法定代表东说念主：方磊    客服电话：021-50810673    网址：www.wacaijijin.com    （23）上海长量基金销售有限公司    注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室    办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层    法定代表东说念主：张跃伟    客服电话：4008202899    网址：www.erichfund.com    （24）深圳前海财厚基金销售有限公司    注册地址：深圳市前海深港配合区南山街说念自贸西街 18 号前海香缤大厦 1105 号-B016    办公地址：深圳市前海深港基金小镇创投基金中心 33 栋 412    法定代表东说念主：杨艳平    客服电话：4001286800    网址：www.caiho.cn    （25）深圳众禄基金销售股份有限公司    注册地址：深圳市罗湖区笋岗街说念笋西社区戏班路 8 号 HALO 广场一期四层    办公地址：深圳市罗湖区戏班路 8 号 HALO 广场 4 楼    法定代表东说念主：薛峰    客服电话：4006788887    网址：www.zlfund.cn              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （26）奕丰基金销售有限公司  注册地址：深圳市前海深港配合区前湾沿路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海 商务秘书有限公司）  办公地址：深圳市南山区海德三说念航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室  法定代表东说念主：TEO WEE HOWE  客服电话：4006840500  网址：www.ifastps.com.cn  （27）珠海盈米基金销售有限公司  注册地址：珠海市横琴新区琴朗说念 91 号 1608、1609、1610 办公  办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保利国外广场北塔 33 层  法定代表东说念主：肖雯  客服电话：020-89629066  网址：www.yingmi.cn  （28）诺亚正行基金销售有限公司  注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3274 室  办公地址：上海市闵行区申滨南路 1226 号诺亚资产中心  法定代表东说念主：吴卫国  客服电话：4008215399  网址：www.noah-fund.com  （29）北京汇成基金销售有限公司  注册地址：北京市西城区西直门外大街甲 1 号 4 层 401-2  办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号 4 层 401-2  法定代表东说念主： 王伟刚  客服电话：4000555728              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   网址：www.hcjijin.com   （30）大连网金基金销售有限公司   注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室   办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室   法定代表东说念主：樊怀东   客服电话：4000899100   网址： www.yibaijin.com   （31）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司   注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街说念文一西路 9693 幢 5 层 599 室   办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时期广场 B 座   法定代表东说念主：王珺   客服电话：95188-8   网站：www.fund123.cn   （32）上海攀赢基金销售有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易磨砺区银城路 116、128 号 7 楼层（口头楼层， 履行楼层 6 层）03 室   办公地址：上海市浦东新区银城路 116 号大华银行大厦 703 室   法定代表东说念主：郑新林   客服电话：021-68889082   网址：www.weonefunds.com   （33）泰信资产基金销售有限公司   注册地址：北京市向阳区开国路乙 118 号 10 层 1206   办公地址：北京市向阳区开国路乙 118 号 10 层 1206   法定代表东说念主：彭浩               凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   客服电话：4000048821   网址：www.taixincf.com   （34）中信期货有限公司   注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号超卓时期广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层   办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号超卓时期广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层   法定代表东说念主：窦长宏   客服电话：4009908826   公司网址：www.citicsf.com   （35）财咨说念信息工夫有限公司   注册地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街 18-2 号 B 座 601   办公地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街 18-2 号 B 座 601   法定代表东说念主：张斌   客服电话：400-003-5811   网址：www.jinjiwo.com   （36）中国东说念主寿保障股份有限公司   注册地址：北京市西城区金融大街 16 号   办公地址：北京市西城区金融大街 16 号   法定代表东说念主：蔡希良   客服电话：95519   网址：www.e-chinalife.com   （37）星河期货有限公司                   凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）     注册地址：北京市向阳区开国门外大街 8 号楼 31 层 2702 单元 31012 室、33 层     办公地址：北京：北京市向阳区开国门外大街 8 号楼 31 层 2702 单元 31012 室、               上海：上海市虹口区东大名路 501 号白玉兰广场 28 楼     法定代表东说念主： 王东     客服电话：400-886-7799     网址：www.yhqh.com.cn     （38）华瑞保障销售有限公司     注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星资产广场 1 号楼 B 座 307-2 室     办公地址：上海市浦东新区向城路 288 号国华东说念主寿金融大厦 8 楼 806     法定代表东说念主： 王树科     客服电话：952303     网址：https://www.huaruisales.com      （二）登记机构     称号：凯石基金管制有限公司     注册地址：上海市黄浦区延安东路 1 号 2 层     办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 8 层 03 单元     法定代表东说念主：陈继武     磋议东说念主：叶子扬     电话：021-80365036     传真：021-80365058      （三）出具法律看法书的讼师事务所              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）    称号：上海市通力讼师事务所    住所：上海市银城中路 68 号时期金融中心 19 层    办公地址：上海市银城中路 68 号时期金融中心 19 层    负责东说念主：韩炯    电话：021-31358666    传真：021-31358600    磋议东说念主：朝晨    承办讼师：朝晨、陆奇    （四）审计基金财产的司帐师事务所    称号：普华永说念中天司帐师事务所(特殊无为合伙)    住所：中国（上海）解放贸易磨砺区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单 元 01 室    办公地址：中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼    电话：021-23238888    传真：021-23238800    磋议东说念主：段黄霖    承办注册司帐师：叶尔甸、段黄霖             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                  六、基金的历史沿革   凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金由凯石澜龙头经济按期绽开混 合型证券投资基金变更注册而来。凯石澜龙头经济按期绽开搀杂型证券投资基金于 基金注册的批复》（证监许可〔2018〕1412 号）注册准予召募。基金管制东说念主为凯石 基金管制有限公司，基金托管东说念主为渤海银行股份有限公司。   凯石澜龙头经济按期绽开搀杂型证券投资基金于 2018 年 12 月 5 日持重成立， 《凯石澜龙头经济按期绽开搀杂型证券投资基金基金合同》于 2018 年 12 月 5 日生 效。 召开基金份额持有东说念主大会，会议审议通过了《对于修改凯石澜龙头经济按期绽开混 合型证券投资基金基金合同关联事项的议案》，内容包括凯石澜龙头经济按期绽开 搀杂型证券投资基金修改基金称号、运作形式、投资策略、投资比例、信息透露等， 并根据法律法则和监管要求诊疗相应表述。根据基金份额持有东说念主大会决议，变更注 册后的《凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金基金合同》于 2022 年 1 月 25 日成效。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                 七、基金的存续   《基金合同》成效后，贯穿 20 个就业日出现基金份额持有东说念主数目不悦 200 东说念主或 者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管制东说念主应当在按期呈报中透露；贯穿 止，而无需召开基金份额持有东说念主大会。   法律法则或监管机构另有法则时，从其法则。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）            八、基金份额的申购与赎回   （一）申购和赎回的场面   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管制东说念主在 招募说明书“五、联系服务机构”或其他联系公告中列明。基金管制东说念主可根据情况变 更或增减销售机构，并在基金管制东说念主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基 金销售业务的营业场面或按销售机构提供的其他形式办理基金份额的申购与赎回。   （二）申购和赎回的绽开日实时刻   投资东说念主在绽开日办理基金份额的申购，在每份基金份额的最短持有期届满后可 办理基金份额的赎回，绽开日的具体业务办理时刻为上海证券交游所、深圳证券交 易所的闲居交游日的交游时刻，但基金管制东说念主根据法律法则、中国证监会的要求或 基金合同的法则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同成效后，若出现新的证券/期货交游阛阓、证券/期货交游所交游时刻 变更或其他特殊情况，基金管制东说念主将视情况对前述绽开日及绽开时刻进行相应的调 整，但应在实施日前依照《信息透露办法》的关联法则在法则媒介上公告。   基金管制东说念主不错根据履行情况照章决定本基金运行办理申购的具体日历，具体 业务办理时刻在申购运行公告中法则。   基金管制东说念主自基金合同成效之日起满一年的年度对日（含该日）运行办理赎回， 具体业务办理时刻在赎回运行公告中法则。在确定申购运行与赎回运行时刻后，基 金管制东说念主应在申购、赎回绽开日前依照《信息透露办法》的关联法则在法则媒介上 公告申购与赎回的运行时刻。   基金管制东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时刻办理基金份额的申购、赎 回或者退换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时刻建议申购、赎回或退换恳求            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 且登记机构证明接受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一绽开日基金份额申购、 赎回的价钱。      （三）申购与赎回的原则 基准进行贪图； 回。   基金管制东说念主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行诊疗。基金管制东说念主必 须在新国法运行实施前依照《信息透露办法》的关联法则在法则媒介上公告。      （四）申购与赎回的依次   投资东说念主必须根据销售机构法则的依次，在绽开日的具体业务办理时刻内建议申 购或赎回的恳求。投资东说念主在提交申购恳求时须按销售机构法则的形式备足申购资金， 投资东说念主在提交赎回恳求时须持有饱胀的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回申 请不成立。   投资东说念主申购基金份额时，必须在法则的时刻内全额托付申购款项，投资东说念主托付 款项，申购成立；登记机构证明基金份额时，申购灵验。若申购资金在法则的时刻 内未全额到账则申购不成立。   投资东说念主递交赎回恳求，赎回成立；登记机构证明赎回时，赎复活效。投资东说念主赎 回恳求告捷后，基金管制东说念主将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。遇交游所或交 易阛阓数据传输延伸、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管制东说念主 及基金托管东说念主所能收敛的身分影响业务处理经过，则赎回款顺延至上述情形摈斥后 的下一个就业日划往投资者银行账户。在发生无数赎回或基金合同载明的其他暂停 赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关联条件处理。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金管制东说念主应以交游时刻收尾前受理灵验申购和赎回恳求确本日手脚申购或赎 回恳求日(T 日)，在闲居情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交游的灵验性进 行证明。T 日提交的灵验恳求，投资东说念主应在 T+2 日后(包括该日)实时到销售网点柜 台或以销售机构法则的其他形式查询恳求的证明情况。若申购不告捷，则申购款项 退还给投资东说念主。   销售机构对申购、赎回恳求的受理并不代表该恳求一定告捷，而仅代表销售机 构确乎收受到申购、赎回恳求。申购、赎回的证明以登记机构的证明结果为准。对 于恳求的证明情况，投资者应实时查询并妥善欺骗正当权利。   基金管制东说念主不错在法律法则和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时刻进 行诊疗，基金管制东说念主必须在诊疗实施前依照《信息透露办法》的关联法则在法则媒 介上公告。   （五）申购和赎回的数目限制   直销机构初次申购的最低金额为 10 元（含申购费），追加申购的最低金额为单 笔 10 元（含申购费）。本基金直销机构单笔申购最低金额可由基金管制东说念主酌情诊疗。 投资者通过基金管制东说念主指定的其他销售机构申购本基金份额时，具体申购金额限制 以各销售机构的具体法则为准。投资者当期分派的基金收益转为基金份额时，不受 申购最低金额的限制。投资者可屡次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上 限限制。   赎回的最低份额为 10 份基金份额。   每个交游日投资东说念主在单个交游账户保留的本基金份额余额少于 10 份时，若当日 该账户同期有基金份额减少类业务（如赎回、退换出等）被证明，则基金管制东说念主有 权将投资东说念主在该账户保留的本基金份额一次性全部赎回。 管制东说念主应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。具体规 定请参见联系公告。 等数目限制。基金管制东说念主必须在诊疗实施前依照《信息透露办法》的关联法则在规 定媒介上公告。   （六）申购和赎回的用渡过火用途  本基金的申购用度由基金申购东说念主承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市 场推论、销售、登记等各项用度。  投资东说念主不错屡次申购本基金，申购用度按每笔申购恳求单独贪图。  本基金的申购费率如下：          申购金额          份额申购费率   M＜100 万元           1.50%   M≥500 万元           每笔 1000 元  因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购用度。  本基金不收取赎回费。本基金对每份基金份额建立一年的最短持有期，最短持 有期期满后（含最短持有期到期日当日）投资者不错恳求赎回，因本基金红利再投 资形式取得的基金份额的最短持有期到期日与投资者原持有的基金份额最短持有期 到期日一致。 应于新的费率或收费形式实施日前依照《信息透露办法》的关联法则在法则媒介上 公告。 况制定基金促销谋略，按期或不按期地开展基金促销行动。在基金促销行动期间，               凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 按联系监管部门要求履行必要手续后，基金管制东说念主不错适当调低基金申购费率和赎 回费率。 确保基金估值的自制性。具体处理原则与操作表率遵照联系法律法则以及监管部门、 自律国法的法则。    （七）申购和赎回的数额和价钱    （1）申购的灵验份额为净申购金额除以当日基金份额净值，灵验份额单元为份， 申购份额贪图结果按四舍五入方法，保留到一丝点后 2 位，由此产生的收益或损失 由基金财产承担。    （2）赎回金额为按履行证明的灵验赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应 的用度（如有），赎回金额单元为元。赎回金额贪图结果按四舍五入方法，保留到 一丝点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。    投资者申购基金份额的贪图公式为：    净申购金额=申购总金额/（1+申购费率）    （注：对于适用固定金额申购用度的申购，净申购金额＝申购总金额－固定申 购用度金额）    申购用度=申购总金额-净申购金额    （注：对于适用固定金额申购用度的申购，申购用度＝固定申购用度金额）    申购份额=净申购金额/ T 日基金份额的基金份额净值    例一：某投资者投资 5 万元申购本基金的基金份额，假定申购当日基金份额净 值为 1.0500 元，则可得到的申购份额为：    净申购金额＝50,000/（1＋1.50%）＝49,261.08 元    申购用度＝50,000－49,261.08＝738.92 元    申购份额＝49,261.08/1.0500＝46,915.31 份    即：投资者投资 5 万元申购本基金的基金份额，假定申购当日基金份额净值为              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   赎回总金额=赎回份额×T 日基金份额净值   赎回用度=赎回总金额×赎回费率   净赎回金额=赎回总金额-赎回用度   例二：某投资东说念主在最短持有期期满后赎回持有的 100 份本基金的基金份额，赎 回费为 0，假定赎回当日本基金的基金份额净值是 1.1480 元，则其可得到的净赎回 金额为：   赎回总金额=100×1.1480=114.80 元   赎回用度=0 元   净赎回金额=114.80-0=114.80 元   即：某投资东说念主在最短持有期期满后赎回持有 100 份本基金的基金份额，假定赎 回当日本基金的基金份额净值是 1.1480 元，则其可得到的净赎回金额为 114.80 元。   基金份额净值＝基金资产净值总额/刊行在外的基金份额总额   本基金 T 日的基金份额净值在本日收市后贪图，并按照基金合同的约定进行公 告。遇特殊情况，经履行适当依次，不错适当延伸贪图或公告。本基金基金份额净 值的贪图，保留到一丝点后 4 位，一丝点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损 失由基金财产承担。      （八）断绝或暂停申购的情形   发生下列情况时，基金管制东说念主可断绝或暂停接受投资东说念主的申购恳求： 东说念主的申购恳求。 资产净值。 时。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 基金功绩产生负面影响，或其他损伤现有基金份额持有东说念主利益的情形。 比例达到或跳跃基金总份额 50%，或者变相袒护 50%连结度的情形。 导致基金销售系统或基金登记系统或基金司帐系统无法闲居运行。 证明后，基金管制东说念主应当暂停基金估值并采取暂停接受基金申购恳求的措施。   发生上述第 1、2、3、5、7、8、9 项暂停申购情形之一且基金管制东说念主决定暂停 接受投资者申购恳求时，基金管制东说念主应当根据关联法则在法则媒介上刊登暂停申购 公告。如果投资东说念主的申购恳求被全部或部分断绝的，被断绝的申购款项将退还给投 资东说念主。在暂停申购的情况摈斥时，基金管制东说念主应实时还原申购业务的办理。   （九）暂停赎回、断绝赎回或降速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金管制东说念主可暂停、断绝接受投资东说念主的赎回恳求或降速支付 赎回款项： 东说念主的赎回恳求或降速支付赎回款项。 资产净值。 东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回恳求。 证明后，基金管制东说念主应当暂停基金估值并采取降速支付赎回款项或暂停接受基金赎 回恳求的措施。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   发生上述情形之一且基金管制东说念主决定暂停接受赎回恳求或降速支付赎回款项 时，基金管制东说念主应按法则报中国证监会备案，已证明的赎回恳求，基金管制东说念主应足 额支付；如暂时不行足额支付，应将可支付部分按单个账户恳求量占恳求总量的比 例分派给赎回恳求东说念主，未支付部分可宽限支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基 金合同的联系条件处理。基金份额持有东说念主在恳求赎回时可预先取舍将当日可能未获 受理部分赐与取销。在暂停赎回的情况摈斥时，基金管制东说念主应实时还原赎回业务的 办理并公告。   （十）无数赎回的情形及处理形式   若本基金单个绽开日内的基金份额净赎回恳求(赎回恳求份额总额加上基金转 换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金退换中转入恳求份额总额后 的余额)跳跃前一就业日的基金总份额的 10%，即以为是发生了无数赎回。   当基金出现无数赎回时，基金管制东说念主不错根据基金那时的资产组合情状决定全 额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管制东说念主以为有智商支付投资东说念主的全部赎回恳求时，按正 常赎回依次施行。   （2）部分宽限赎回：当基金管制东说念主以为支付投资东说念主的赎回恳求有困难或以为因 支付投资东说念主的赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时， 基金管制东说念主在当日接受赎回比例不低于上一绽开日基金总份额的 10%的前提下，可 对其余赎回恳求宽限办理。对于当日的赎回恳求，应当按单个账户赎回恳求量占赎 回恳求总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东说念主在提交 赎回恳求时不错取舍宽限赎回或取消赎回。取舍宽限赎回的，将自动转入下一个开 放日赓续赎回，直到全部赎回为止；取舍取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申 请将被取销。宽限的赎回恳求与下一绽开日赎回恳求一并处理，无优先权并以下一 绽开日的基金份额净值为基础贪图赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投 资东说念主在提交赎回恳求时未作明确取舍，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （3）若本基金出现无数赎回且存在单个基金份额持有东说念主跳跃上一日基金总份额 对于单个基金份额持有东说念主当日跳跃上一日基金总份额 20%以上的赎回恳求，不错全 部进行宽限办理，宽限的赎回恳求与下一绽开日赎回恳求一并处理，无优先权并以 下一绽开日的基金份额净值为基础贪图赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 对于该基金份额持有东说念主未跳跃上述比例的部分，基金管制东说念主有权根据前段“（1）全 额赎回”或“（2）部分宽限赎回”的约定形式与其他基金份额持有东说念主的赎回恳求一 并办理。然而，如该持有东说念主在提交赎回恳求时取舍取消赎回，则其当日未获受理的 部分赎回恳求将被取销。   （4）暂停赎回：贯穿 2 个绽开日以上(含本数)发生无数赎回，如基金管制东说念主认 为有必要，可暂停接受基金的赎回恳求；照旧接受的赎回恳求不错降速支付赎回款 项，但不得跳跃 20 个就业日，并应当在法则媒介上进行公告。   当发生上述无数赎回并宽限办理时，基金管制东说念主应当通过邮寄、传真或者招募 说明书道则的其他形式在 3 个交游日内通告基金份额持有东说念主，说明关联处理方法， 并在两日内在法则媒介上刊登公告。   （十一）暂停申购或赎回的公告和再行绽开申购或赎回的公告 并在规按期限内在法则媒介上刊登暂停公告。 基金再行绽开申购或赎回公告，并公布最近 1 个绽开日基金份额净值。 依照《信息透露办法》的关联法则，在法则媒介上刊登再行绽开申购或赎回的公告； 也不错根据履行情况在暂停公告中明确再行绽开申购或赎回的时刻，届时不再另行 发布再行绽开的公告。   （十二）基金退换   基金管制东说念主不错根据联系法律法则以及基金合同的法则决定开办本基金与基金 管制东说念主管制的其他基金之间的退换业务，基金退换不错收取一定的退换费，联系规            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 则由基金管制东说念主届时根据联系法律法则及基金合同的法则制定并公告，并提前见告 基金托管东说念主与联系机构。   （十三）基金的非交游过户   基金的非交游过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制施行等情形而 产生的非交游过户以及登记机构招供、合适法律法则的其它非交游过户。不管在上 述何种情况下，接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主。   继承是指基金份额持有东说念主归天，其持有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐 赠指基金份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团 体；司法强制施行是指司法机构依据成效司法文书将基金份额持有东说念附近有的基金份 额强制划转给其他天然东说念主、法东说念主或其他组织。办理非交游过户必须提供基金登记机 构要求提供的联系府上，对于合适条件的非交游过户恳求按基金登记机构的法则办 理，并按基金登记机构法则的模范收费。   （十四）基金的转托管   基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销 售机构不错按照法则的模范收取转托管费。   （十五）按期定额投资谋略   基金管制东说念主不错为投资东说念主办理按期定额投资谋略，具体国法由基金管制东说念主另行 法则。投资东说念主在办理按期定额投资谋略时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额 必须不低于基金管制东说念主在联系公告或更新的招募说明书中所法则的按期定额投资计 划最低申购金额。   （十六）基金份额的冻结、解冻和质押   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登 记机构招供、合适法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻 结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分派与支付。 法律法则或监管部门另有法则的除外。   如联系法律法则允许基金管制东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基 金管制东说念主将制定和实施相应的业务国法。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （十七）基金份额的转让  在法律法则允许且条件具备的情况下，基金管制东说念主可受理基金份额持有东说念主通过 中国证监会招供的交游场面或者交游形式进行份额转让的恳求并由登记机构办理基 金份额的过户登记。基金管制东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份 额持有东说念主应根据基金管制东说念主公告的业务国法办理基金份额转让业务。   （十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购与赎回安排详见招募说明书“侧袋机制” 部分的法则。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                 九、基金的投资   （一）投资办法   本基金通过投资于行业中具有中枢竞争上风或者要点业务阛阓份额占比排行前 列的龙头公司，在风险可控的前提下力图获取杰出功绩相比基准的收益。   （二）投资范围   本基金的投资范围包括国内照章刊行或上市的股票（包括创业板过火他经中国 证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包括国内照章刊行或上市交游 的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超 短期融资券、次级债券、场所政府债、可退换债券过火他经中国证监会允许投资的 债券或单据）、资产接济证券、债券回购、同行存单、银行进款（包括契约进款、 按期进款过火他银行进款）、货币阛阓用具、股指期货以及经中国证监会允许基金 投资的其他金融用具，但需合适中国证监会的联系法则。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管制东说念主在履行适当程 序后，不错将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 50%-95%， 其中，龙头经济主题联系证券比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交游日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交游保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。   如果法律法则或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管制东说念主在履行 适当依次后，不错诊疗上述投资品种的投资比例。   （三）投资策略   基于宏不雅经济研判 、行业研究、产业相比研究体系，进行大类资产配置。基于 股、债相对预期收益率相比，并团结回撤与风险判断，积极动态诊疗权益资产仓位 和相应的固定收益类资产比例。当股市隐含预期收益率高于耐久债券到期收益率， 且股市有趋势性契机的时候，咱们将团结配置的行业结构和弹性积极主动提高权益          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 股票仓位，争取逾额收益；反之，当股市隐含预期收益率低于耐久债券到期收益率， 股市估值过高时，咱们将团结配置的行业结构和弹性限制出售权益资产，裁减部分 仓位，收敛一定回撤。资产配置策略既谈判股债收益率相比，又谈判配置的行业结 构和弹性，已毕稳健收益基础上的逾额收益。   本龙头经济主题基金所选的龙头公司是指所处行业内或细分小子行业内具有核 心竞争上风、范畴开头、要点业务阛阓份额大、营业收入增长、盈利增长持续性较 好的公司。该类公司往往对行业或细分小子行业内的其他企业具有一定引颈力，并 对该企业所在地区或该行业具有一定影响力。该类龙头公司通过以下定量分析和定 性分析相团结的形式来筛选： 进行筛选，在职一方面得志下列筛选条件的既被视作龙头公司。   a.开头的阛阓份额。本基金通过对上市公司所属行业或子行业的营业收入和营 业利润进行相比，判断企业的阛阓份额占多情况，精选出备选公司。所选的龙头公 司，其营业收入和营业利润在其所属行业中排行均不低于前三分之一。   b.较强的盈利智商。本基金所选的龙头公司盈利性较好，公司的销售毛利率和 资产净利率、净资产收益率等方针均不低于行业平均水平；   c.较好的增长持续性。本基金所选的龙头公司阛阓竞争上风赫然，持续增长能 力较强，昔时贯穿 3 年的营业收入和营业利润增长率均不低于所在行业的平均水平。   a.可持续的中枢竞争上风赫然。中枢竞争上风包括龙头公司本人或所处的行业 具备可持续竞争上风、高参预壁垒或形成一定的“护城河”（“护城河”指：企业用以 抵挡竞争敌手挫折、可持续性的竞争上风）。具体包括品牌、专利、隐私配方、特 许筹划权和政府派司等无形资产上风；议价智商、工艺上风和范畴效益等形成的成 本上风或者订价上风；工夫开头、服务开头形成的家具相对操纵或很强的阛阓客户 粘度上风；交易模式、服务模式形成平台或相聚上风等等。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  b.公司治理健全、内控较好。本基金所选的龙头公司治理结构相对完善，具有 邃密的公司治理、表率的管制体系、灵验的激励机制，信息透露透明度高，鼓吹利 益的保护、筹划管制的自主性、公司里面收敛的制订和施行情况等较好。  经济增长形式由高速增长转向高质地增长，经济转型推动要素价钱高涨，公司 之间竞争也愈加热烈，好多行业面对整合，不具有上风的中小公司将被冉冉淘汰， 具有品牌或中枢竞争力的龙头公司具有范畴成本、订价权、功绩增长等上风，行业 连结度络续提高。通过投资配置行业或子行业具有中枢竞争力的龙头公司或潜在龙 头公司，共享经济结构变化及行业连结度进步带来龙头公司增长的收益。  （1）行业龙头策略  基于阛阓竞争力、盈利智商及中枢上风等量化方针，运用定性和定量相团结的 方法，寻找各行业及子行业的龙头或者潜在龙头公司，既包括价值龙头，也包括成 长龙头，既包括传统行业龙头，也包括新兴成长行业龙头，来构建组合配置池；在 行业相比的基础上，团结估值和功绩变化，价值选时优选其中阶段更具后劲空间的 龙头公司进行灵验投资，已毕耐久逾额呈报。  （2）选股策略  本基金的个股取舍要点是取舍各行业或子行业中具有中枢竞争力的龙头公司。 龙头公司取舍模范包括前文列示的开头的阛阓份额、较强的盈利智商、较好的增长 持续性或后劲等定量方针模范，可持续的中枢竞争上风赫然、公司治理健全、内容 较好等定性方针模范。在此基础上，取舍优质公司，恭候这些公司股价参预较好的 价值区间时进行合理投资配置。  本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交游的股票投资策略施行。  债券投资方面，研究及揣测宏不雅经济增长、通货彭胀、利率走势和货币政策等 影响债券阛阓的各种方针，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风 险的潜在影响，制定灵验的投资策略，在收敛利率风险、信用风险以及流动性风险 的基础上，主动构建及诊疗固定收益投资组合。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）久期配置策略   本基金负责研判中国宏不雅经济运行情况，及由此引致的货币政策、财政政策， 密切追踪 CPI、PPI、M2、M1、汇率等利率敏锐方针，通过定性与定量相团结的方 式，对改日中国债券阛阓利率走势进行分析与判断，并由此确定合理的债券组合久 期。   （2）期限结构配置策略   本基金将轮廓查考收益率弧线和信用利差弧线，通过预期收益率弧线形态变化 和信用利差弧线走势来诊疗投资组合的头寸。   在查考收益率弧线的基础上，本基金将确定采取连结策略、哑铃策略或梯形策 略等，以从收益率弧线的形变和不同期限信用债券的相对价钱变化中赢利。一般而 言，当预期收益率弧线变陡时，本基金将采取连结策略；当预期收益率弧线变平时， 将采取哑铃策略；在预期收益率弧线不变或平行转移时，则采取梯形策略。   （3）信用类债券策略   本基金通过主动承担限制的信用风险来获取较高的收益，是以在个券的取舍当 中极度爱重信用风险的评估和防护。   信用债收益率是在基准收益率基础上加上反应信用风险收益的信用利差。基准 收益率主要受宏不雅经济政策环境的影响，信用利差收益率主要受该信用债对应信用 水平的阛阓信用利差弧线以及该信用债本人的信用变化的影响。因此，信用债的投 资策略可细分为基于信用利差弧线变化的投资策略、基于信用债个券信用变化的投 资策略。   开头，信用利差弧线的变化受到经济周期和联系阛阓变化的影响。如果宏不雅经 济向好，企业盈利智商增强，现金流好转，信贷条件削弱，则信用利差将收窄；如 果经济堕入特等，企业亏本增多，现金流恶化，信贷条件收紧，则信用利差将拉大。 其次，分析信用债阛阓容量、信用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差弧线的 影响；同期政策的变化也影响可投资信用债券的投资主体对信用债的需求变化。本 基金将轮廓各式身分，分析信用利差弧线举座及分行业走势，确定不同风险类别的 信用债券的投资比例。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  除受宏不雅经济和行业周期影响外，信用债刊行东说念主自身教学亦然影响个券信用变 化的要害身分，包括鼓吹配景、法东说念主治理结构、管制水平、筹划情状、财务质地、 融资智商等身分。本基金将通过公司里面的信用债评级系统，对债券刊行东说念主进行资 质评估并团结其所属行业特色，判断个券改日信用变化的标的，采取对应的信用利 差弧线对公司债、企业债订价，从而发掘价值低估债券或袒护信用风险。  （4）息差策略  当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将融入的资金投资于信 用债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购率）的套利价值。  （5）可退换债券投资策略  本基金的可退换债券的投资采取基本面分析和量化分析相团结的方法。对可转 债刊行东说念主的公司基本情况进行深刻研究，对公司的盈利和成长智商进行充分论证。 在对可转债的价值评估方面，由于可退换债券内含权利价值，本基金将利用期权定 价模子等数目化方法对可退换债券的价值进行估算，取舍价值低估的可退换债券进 行投资。  （6）资产接济证券投资策略  本基金管制东说念主通过考量宏不雅经济时局、提前偿还率、失约率、资产池结构以及 资产池资产所在行业景气情况等身分，预判资产池改日现金流变动；研究标的证券 刊行条件，揣测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率弧线的影响，同期密 切心思流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格收敛信用风险涌现进程的前提 下，通过信用研究和流动性管制，取舍风险诊疗后收益较高的品种进行投资。  基金管制东说念主可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资办法。 本基金在股指期货投资中将根据风险管制的原则，以套期保值为目的，在风险可控 的前提下，本着严慎原则，参与股指期货的投资，以管制投资组合的系统性风险， 改善组合的风险收益本性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申 购赎回、多量分成等特殊情况下的流动性风险以进行灵验的现金管制。              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管制东说念主在履行适当程 序后，不错将其纳入投资范围，本基金不错相应诊疗和更新联系投资策略，并在招 募说明书更新或联系公告中公告。   （四）投资限制   基金的投资组合应遵照以下限制：   （1）股票及存托凭证资产占基金资产的 50%-95%，其中，龙头经济主题联系 证券比例不低于非现金基金资产的 80%；   （2）每个交游日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交游保证金后，保持不低于 基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不跳跃基金资产净值的 10％；   （4）本基金管制东说念主管制的全部基金持有一家公司刊行的证券，不跳跃该证券的   （5）本基金投资于归并原始权益东说念主的各种资产接济证券的比例，不得跳跃基金 资产净值的 10％；   （6）本基金持有的全部资产接济证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归并(指归并信用级别)资产接济证券的比例，不得跳跃该资 产接济证券范畴的 10％；   （8）本基金管制东说念主管制的全部基金投资于归并原始权益东说念主的各种资产接济证 券，不得跳跃其各种资产接济证券总共范畴的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产接济证券。基 金持有资产接济证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资模范，应在评级报 告讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （11）本基金参预世界银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得跳跃基金 资产净值的 40%；本基金在世界银行间同行阛阓中的债券回购最耐久限为 1 年，债 券回购到期后不得缓期；   （12）本基金参与股指期货投资，则需死守如下限制： 产净值的 10%； 和，不得跳跃基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在 一年以内的政府债券）、资产接济证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 票总市值的 20%； 应当合适基金合同对于股票投资比例的关联约定，即占基金资产的 50%-95%； 跳跃上一交游日基金资产净值的 20%；   （13）本基金的基金资产总值不得跳跃基金资产净值的 140%；   （14）本基金管制东说念主管制的全部绽开式基金(包括绽开式基金以及处于绽开期的 按期绽开基金)持有一家上市公司刊行的可运动股票，不得跳跃该上市公司可运动股 票的 15%；本基金管制东说念主管制的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可运动股票， 不得跳跃该上市公司可运动股票的 30%；   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得跳跃基金资产净值的 素致使基金不合适前述比例限制的，基金管制东说念主不得主动新增流动性受限资产的投 资；   （16）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交游敌手 开展逆回购交游的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持 一致；            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交游的股票施行，与境内 上市交游的股票合并贪图，法律法则或监管机构另有法则的从其法则；   （18）法律法则及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除（2）、（9）、（15）、（16）项外，因证券、期货阛阓波动、上市公司合 并、基金范畴变动等基金管制东说念主之外的身分致使基金投资比例不合适上述法则投资 比例的，基金管制东说念主应当在 10 个交游日内进行诊疗，但中国证监会法则的特殊情形 除外。法律法则另有法则的，从其法则。   基金管制东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基 金合同的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适基金合 同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与检讨自基金合同成效之日起运行。   法律法则或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的法则为 准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管制东说念主在履行适当 依次后，则本基金投资不再受联系限制。   为爱戴基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违犯法则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽就业的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有法则的除外；   （5）向其基金管制东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、主管证券交游价钱过火他不正当的证券交游行动；   （7）法律、法则和中国证监会法则阻塞的其他行动。   基金管制东说念主运用基金财产买卖基金管制东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓吹、履行控 制东说念主或者与其有紧要利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从 事其他紧要关联交游的，应当合适本基金的投资办法和投资策略，遵照基金份额持 有东说念主利益优先原则，防护利益冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓 自制合理价钱施行。联系交游必须预先得到基金托管东说念主同意，并按法律法则赐与披          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 露。紧要关联交游应提交基金管制东说念主董事会审议，并经过三分之二以上的孤立董事 通过。基金管制东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项进行审查。  如法律、行政法则或监管部门取消或诊疗上述限制性法则，基金管制东说念主在履行 适当依次后，本基金可不受上述法则的限制或按诊疗后的法则施行。   （五）功绩相比基准  本基金的功绩相比基准为：  沪深 300 指数收益率×60%+中债总全价指数收益率×40%。  沪深 300 指数是沪深证券交游所于 2005 年 4 月 8 日联合发布的反应 A 股市 场举座走势的指数。它的编制办法是反应中国证券阛阓股票价钱变动的概貌和运行 情状，并好像手脚投资功绩的评价模范，具有邃密的阛阓代表性和可投资性。中债 总全价指数由中央国债登记结算有限就业公司发布，是中国债券阛阓趋势的表征， 亦然债券组合投资管制功绩评估的灵验用具，为掌捏我国债券阛阓价钱总水平、波 动幅度和变动趋势，测算债券投资呈报率水平，判断债券供求动向提供依据。  本基金在严格收敛风险的前提下，通过专科的研究分析，行业中具有品牌或核 心竞争力的龙头公司，力图获取杰出功绩相比基准的收益，该功绩相比基准不错较 好地反应本基金的投资办法。  如果今后法律法则发生变化，或者有更巨擘的、更能为阛阓深广接受的功绩比 较基准推出，或者是阛阓上出现愈加适当用于本基金的功绩相比基准的指数时，本 基金管制东说念主不错在与基金托管东说念主协商一致后变更功绩相比基准并实时公告，但不需 要召集基金份额持有东说念主大会。   （六）风险收益特征  本基金是一只搀杂型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币阛阓 基金，低于股票型基金。   （七）基金管制东说念主代表基金欺骗鼓吹及债权东说念主权利的处理原则及方法 金份额持有东说念主的利益；             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 取任何不妥利益。     （八）侧袋机制的实施和投资运作安排     当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份 额持有东说念主利益的原则，基金管制东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商量司帐师事务所 看法后，不错依照法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持 有东说念主大会审议。     侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩 相比基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。     侧袋账户的实施条件、实施依次、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现 和支付等对投资者权益有紧要影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的法则。     （九）投资组合呈报（财务数据未经审计）     本基金管制东说念主的董事会及董事保证本呈报所载府上不存在装假记录、误导性陈 述或紧要遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带就业。     本基金的托管东说念主渤海银行股份有限公司根据本基金合同的法则，复核了本投资 组合呈报的内容。     本投资组合呈报关联数据限制 2025 年 3 月 31 日。 序                                             占基金总资产的比例     样式                             金额(元) 号                                                   （%）     其中：股票              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）     其中：债券     资产接济证券                                 -             -     买入返售金融资     产     其中：买断式回购     的买入返售金融                                -             -     资产     银行进款和结算                    10,609,963.29       13.07     备付金总共     （1） 呈报期末按行业分类的境内股票投资组合                                                占基金资产 代码 行业类别                              公允价值(元)    净值比例                                                  （%）             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） A   农、林、牧、渔业 B   采矿业 C   制造业     电力、热力、燃气及水生 D     产和供应业 E   建筑业 F   批发和零卖业 G   交通运载、仓储和邮政业 H   住宿和餐饮业     信息传输、软件和信息技                14,141,427.27   17.46 I     术服务业 J   金融业 K   房地产业                                   -       - L   租借和商务服务业 M   科学研究和工夫服务业     水利、环境和寰球设施管 N     理业     住户服务、修理和其他服 O                                          -       -     务业 P   耕种                凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） Q       卫生和社会就业                                   -            - R       文化、体育和文娱业 S       轮廓                                        -            -         总共     （2）呈报期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本呈报期末未持有港股通投资股票投资组合。     。 序                                                         占基金资产净         股票代码     股票称号       数目(股)          公允价值(元) 号                                                         值比例（％）             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）     本基金本呈报期末未持有债券投资组合。     本基金本呈报期末未持有债券投资组合。 投资明细     本基金本呈报期末未持有资产接济证券投资组合。 细     本基金本呈报期末未持有贵金属。     本基金本呈报期末未持有权证。     （1） 呈报期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细     本基金本呈报期末未持有股指期货。     （2） 本基金投资股指期货的投资政策     本基金在股指期货投资中将根据风险管制的原则，以套期保值为目的，在风险 可控的前提下，本着严慎原则，参与股指期货的投资，以管制投资组合的系统性风 险，改善组合的风险收益本性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大 额申购赎回、多量分成等特殊情况下的流动性风险以进行灵验的现金管制。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （1） 本期国债期货投资政策  本基金本呈报期末未持有国债期货。  （2） 呈报期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  本基金本呈报期末未持有国债期货。  （3） 本期国债期货投资评价  本基金本呈报期末未持有国债期货。   （1） 本基金投资的前十名证券的刊行主体本期未出现被监管部门立案探访， 或在呈报编制日前一年内受到公开贬抑、处罚的情形。   （2） 本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同法则的备选股票库。   （3） 其他资产组成  序号   称号                                        金额(元)  （4） 呈报期末持有的处于转股期的可退换债券明细   本基金本呈报期末未持有处于转股期的可退换债券。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （5） 呈报期末前十名股票中存在运动受限情况的说明  本基金本呈报期末前十名股票中不存在运动受限情况。  （6）投资组合呈报附注的其他笔墨姿色部分  本呈报中因四舍五入原因，投资组合呈报中市值占总资产或净资产比例的分项 之和与总共可能存在尾差。                        凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                                    十、基金的功绩      基金管制东说念主承诺以教授信用、勤快尽责的原则管制和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。基金的过往功绩并不代表其改日施展。投资有风险，投资者在作出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金功绩数据限制 2025 年 3 月 31 日。      （一） 基金份额净值增长率与同期功绩相比基准收益率相比表                                                             功绩比                                    净值增           功绩相比       较基准                        净值增长         阶段                         长率标           基准收益       收益率      ①-③       ②-④                         率①                                    准差②            率③        模范差                                                              ④      注：本基金的功绩相比基准：沪深 300 指数收益率×60%+中债总全价指数收益 率×40%。      （二） 基金累计净值增长率与功绩相比基准收益率的历史走势对比图 凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                十一、基金的财产   （一）基金资产总值  基金资产总值是指购买的各种证券及单据价值、银行进款本息和基金应收的申 购基金款以过火他投资所形成的价值总和。   （二）基金资产净值  基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （三）基金财产的账户  基金托管东说念主根据联系法律法则、表自便文献为本基金开立资金账户、证券账户 以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管制东说念主、基金托管东说念主、 基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以过火他基金财产账户相孤立。   （四）基金财产的督察和刑事就业  本基金财产孤立于基金管制东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金 托管东说念主督察。基金管制东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的 财产承担其自身的法律就业，其债权东说念主不得对本基金财产欺骗请求冻结、扣押或其 他权利。除照章律法则和《基金合同》的法则刑事就业外，基金财产不得被刑事就业。  基金管制东说念主、基金托管东说念主因照章遣散、被照章取销或者被照章宣告歇业等原因 进行清理的，基金财产不属于其清管待产。基金管制东说念主管制运作基金财产所产生的 债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管制东说念主管制运作不同基金的基 金财产所产生的债权债务不得相互抵销。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                十二、基金资产的估值   （一）估值日  本基金的估值日为本基金联系的证券、期货交游场面的交游日以及国度法律法 规法则需要对外皮露基金净值的非交游日。   （二）估值对象  基金所领有的股票、存托凭证、债券、银行进款本息、股指期货合约、应收款 项、其它投资等资产及欠债。   （三）估值原则  对于存在活跃阛阓的情况下，以活跃阛阓上未经诊疗的报价手脚计量日的公允 价值；对于活跃阛阓报价未能代表计量日公允价值的情况下，对阛阓报价进行诊疗 以确定计量日的公允价值；对于不存在阛阓行动或阛阓行动很少的情况下，则采取 估值工夫确定其公允价值。   （四）估值方法  （1）交游所上市的有价证券（包括股票、存托凭证等），以其估值日在证券交 易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发 生紧要变化以及证券刊行机构未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交游日的 市价（收盘价）估值；如最近交游日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发 生影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品种的现行市价及紧要变化身分， 诊疗最近交游市价，确定公允价钱。  （2）在交游所阛阓上市交游或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有法则的 除外），中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。  （3）对在交游所阛阓上市交游的可退换债券，按照逐日收盘价手脚估值全价。  （4）对在交游所阛阓挂牌转让的资产接济证券，估值日不存在活跃阛阓时采取 估值工夫确定其公允价值进行估值。如成本好像近似体现公允价值，应持续评估上 述作念法的适当性，并在情况发生变嫌时作念出适当诊疗。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的同 一股票的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。  （2）初次公拓荒行未上市的股票、债券，采取估值工夫确定公允价值，在估值 工夫难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。  （3）对在交游所阛阓刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃阛阓的情况 下，应以活跃阛阓上未经诊疗的报价手脚计量日的公允价值进行估值；对于活跃市 场报价未能代表计量日公允价值的情况下，按成本草率阛阓报价进行诊疗，证明计 量日的公允价值；对于不存在阛阓行动或阛阓行动很少的情况下，则采取估值工夫 确定公允价值。  （4）初次公拓荒行有明确锁按期的股票，归并股票在交游所上市后，按交游所 上市的归并股票的估值方法估值；非公拓荒行有明确锁按期的股票，按监管机构或 行业协会关联法则确定公允价值。 应品种当日的估值净价估值。对银行间阛阓上含权的固定收益品种，按照第三方估 值机构提供的相应品种当日的唯独估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东说念主回 售权的固定收益品种，回售登记截止日（含当日）后未欺骗回售权的按照长待偿期 所对应的价钱进行估值。对银行间阛阓未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱 的债券，在刊行利率与二级阛阓利率不存在赫然各别，未上市期间阛阓利率莫得发 生大的变动的情况下，按成本估值。  持有的银行按期进款或通告进款以本金列示，按契约或合同利率逐日证明利息 收入。  投资于银行业进款类金融机构法东说念主在世界银行间阛阓上刊行的记账式按期进款 凭证，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；采选的第三方估值机构未提 供估值价钱的，按成本估值。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   股指期货合约，一般以估值当日结算价进行，估值当日无结算价的，且最近交 易日后经济环境未发生紧要变化的，采取最近交游日结算价估值。 数据。 理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 以确保基金估值的自制性。 国度最新法则估值。   如基金管制东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、依次 及联系法律法则的法则或者未能充分爱戴基金份额持有东说念主利益时，应立即通告对方， 共同查明原因，两边协商处理。   根据关联法律法则，基金资产净值贪图和基金司帐核算的义务由基金管制东说念主承 担。本基金的基金司帐就业方由基金管制东说念主担任，因此，就与本基金关联的司帐问 题，如经联系各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的看法，按照基金管 理东说念主对基金资产净值的贪图结果对外赐与公布。   （五）估值依次 余额数目贪图，精准到 0.0001 元，一丝点后第 5 位四舍五入。基金管制东说念主不错设立 大额赎回情形下的净值精度救急诊疗机制。国度另有法则的，从其法则。   基金管制东说念主于每个就业日贪图基金资产净值及基金份额净值，并按法则公告。 金合同的法则暂停估值时除外。基金管制东说念主每个就业日对基金资产估值后，将基金 份额净值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管制东说念主按法则对 外公布。   （六）估值流毒的处理          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金管制东说念主和基金托管东说念主将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的 准确性、实时性。当基金份额净值一丝点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值流毒时， 视为基金份额净值流毒。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管制东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售 机构、或投资东说念主自身的流毒酿成估值流毒，导致其他当事东说念主遭受损失的，流毒的责 任东说念主应当对由于该估值流毒遭受损不当事东说念主(“受损方”)的径直损失按下述“估值流毒 处理原则”给予补偿，承担补偿就业。   上述估值流毒的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据 贪图差错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值流毒已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值流毒就业方应实时协 调各方，实时进行更正，因更正估值流毒发生的用度由估值流毒就业方承担；由于 估值流毒就业方未实时更正已产生的估值流毒，给当事东说念主酿成损失的，由估值流毒 就业方对径直损失承担补偿就业；若估值流毒就业方照旧积极融合，而况有协助义 务确当事东说念主有饱胀的时刻进行更正而未更正，则其应当承担相应补偿就业。估值错 误就业方草率更正的情况向关联当事东说念主进行证明，确保估值流毒已得到更正。   （2）估值流毒的就业方对关联当事东说念主的径直损失负责，不对盘曲损失负责，并 且仅对估值流毒的关联径直当事东说念主负责，不对第三方负责。   （3）因估值流毒而得到不妥得利确当事东说念主负有实时返还不妥得利的义务。但估 值流毒就业方仍草率估值流毒负责。如果由于得到不妥得利确当事东说念主不返还或不全 部返还不妥得利酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值流毒就业方应补偿 受损方的损失，并在其支付的补偿金额的范围内对得到不妥得利确当事东说念主享有要求 托付不妥得利的权利；如果得到不妥得利确当事东说念主照旧将此部分不妥得利返还给受 损方，则受损方应当将其照旧得到的补偿额加上照旧得到的不妥得利返还的总和超 过其履行损失的差额部分支付给估值流毒就业方。   （4）估值流毒诊疗采取尽量还原至假定未发生估值流毒的正确情形的形式。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   估值流毒被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的依次如下：   （1）查明估值流毒发生的原因，列明系数确当事东说念主，并根据估值流毒发生的原 因确定估值流毒的就业方；   （2）根据估值流毒处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值流毒酿成的损失进行 评估；   （3）根据估值流毒处理原则或当事东说念主协商的方法由估值流毒的就业方进行更正 和补偿损失；   （4）根据估值流毒处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基金登 记机构进行更正，并就估值流毒的更正向关联当事东说念主进行证明。   （1）基金份额净值贪图出现流毒时，基金管制东说念主应当立即赐与纠正，通报基金 托管东说念主，并采取合理的措施防患损失进一步扩大。   （2）流毒偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管制东说念主应当通报基金托管东说念主 并报中国证监会备案；流毒偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管制东说念主应当公告。   （3）如法律法则或监管机关另有法则的，从其法则处理。      （七）暂停估值的情形 时； 托管东说念主协商一致的；      （八）基金净值的证明   用于基金信息透露的基金资产净值和基金份额净值由基金管制东说念主负责贪图，基 金托管东说念主负责进行复核。基金管制东说念主应于每个就业日交游收尾后贪图当日的基金资 产净值和基金份额净值并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值贪图结果复核证明 后发送给基金管制东说念主，由基金管制东说念主对基金净值赐与公布。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （九）实施侧袋机制期间的基金资产估值  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并透露 主袋账户的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停透露侧袋账户基金份额净值。   （十）特殊情形的处理 手脚基金资产估值流毒处理。 等机构发送的数据流毒等其他原因，基金管制东说念主和基金托管东说念主天然照旧采取必要、 适当、合理的措施进行检讨，但未能发现流毒的，由此酿成的基金资产估值流毒， 基金管制东说念主和基金托管东说念主解任补偿就业。但基金管制东说念主、基金托管东说念主应当积极采取 必要的措施减轻或摈斥由此酿成的影响。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                十三、基金收益与分派   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系 用度后的余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分派利润   基金可供分派利润指限制收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已实 现收益的孰低数。   （三）基金收益分派原则 每次收益分派比例不得低于该次可供分派利润的 10%，若《基金合同》成效不悦 3 个月可不进行收益分派； 利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不取舍，本基金默许的收 益分派形式是现金分成；投资东说念主以红利再投资形式取得的基金份额的最短持有期到 期日与投资者原持有的基金份额最短持有期到期日一致； 份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值；   本基金每次收益分派比例详见届时基金管制东说念主发布的公告。   （四）收益分派决策   基金收益分派决策中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分 配对象、分派时刻、分派数额及比例、分派形式等内容。   （五）收益分派决策委果定、公告与实施   本基金收益分派决策由基金管制东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在 2 日内在规 定媒介公告。   （六）基金收益分派中发生的用度          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资 者的现金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机 构可将基金份额持有东说念主的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的贪图方法，依 照《业务国法》施行。   （七）收益分派形式的修改  投资东说念主可至销售机构办理收益分派形式的修改，投资东说念主对本基金不同的交游账 户可建立不同的收益分派形式。  投资东说念主归并日屡次申报收益分派形式变更的，按照《业务国法》施行，最终确 认的收益分派形式以登记机构记录为准。   （八）实施侧袋机制期间的收益分派  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见招募说明书“侧袋机制” 部分的法则。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                   十四、基金用度与税收      （一）基金用度的种类 用。      （二）基金用度计提方法、计提模范和支付形式   本基金的管制费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管制费的贪图方法 如下：   H＝E×1.2%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管制费   E 为前一日的基金资产净值   基金管制费逐日贪图，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管制东说念主向基金 托管东说念主发送基金管制费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起第 3 个就业日内 从基金财产中一次性支付给基金管制东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使 无法按时支付的，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的贪图方 法如下：            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   H＝E×0.1%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日贪图，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管制东说念主向基金 托管东说念主发送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月起第 3 个就业日内从基 金财产中一次性支付给基金托管东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法 按时支付的，支付日历顺延。   上述“（一）基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据关联法则及相应契约规 定，按用度履行支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。      （三）不列入基金用度的样式   下列用度不列入基金用度： 财产的损失； 用；      （四）实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应 待侧袋账户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管制费， 详见招募说明书“侧袋机制”部分的法则。      （五）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则施行。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）               十五、基金的司帐与审计   （一）基金司帐政策 核算，按照关联法则编制基金司帐报表； 书面形式证明。   （二）基金的年度审计 国证券法》法则的司帐师事务所过火注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 计师事务所需在 2 日内在法则媒介公告。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）             十六、基金的信息透露   （一）本基金的信息透露应合适《基金法》、《运作办法》、《信息透露办法》、 《基金合同》过火他关联法则。   （二）信息透露义务东说念主  本基金信息透露义务东说念主包括基金管制东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大 会的基金份额持有东说念主等法律法则和中国证监会法则的天然东说念主、法东说念主和罪人东说念主组织。  本基金信息透露义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为压根起点，按照法律法 规和中国证监会的法则透露基金信息，并保证所透露信息的真确性、准确性、完好 性、实时性、简明性和易得性。  本基金信息透露义务东说念主应当在中国证监会法则时刻内，将应予透露的基金信息 通过合适中国证监会法则条件的世界性报刊（以下简称“法则报刊”）及《信息披 露办法》法则的互联网网站（以下简称“法则网站”）等媒介透露，并保证基金投 资者好像按照《基金合同》约定的时刻和形式查阅或者复制公开透露的信息府上。   （三）本基金信息透露义务东说念主承诺公开透露的基金信息，不得有下列步履：   （四）本基金公开透露的信息应采取汉文文本。如同期采取外文文本的，基金 信息透露义务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文 本为准。  本基金公开透露的信息采取阿拉伯数字；除极度说明外，货币单元为东说念主民币元。   （五）公开透露的基金信息  公开透露的基金信息包括：         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基 金份额持有东说念主大会召开的国法及具体依次，说明基金家具的本性等波及基金投资者 紧要利益的事项的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地透露影响基金投资者决策的全部事项，说 明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金家具本性、风险揭示、信息透露及 基金份额持有东说念主服务等内容。《基金合同》成效后，基金招募说明书的信息发生重 大变更的，基金管制东说念主应当在三个就业日内，更新基金招募说明书并登载在法则网 站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管制东说念主至少每年更新一次。《基 金合同》断绝的，基金管制东说念主不再更新基金招募说明书。   （3）基金托管契约是界定基金托管东说念主和基金管制东说念主在基金财产督察及基金运作 监督等行动中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金家具府上概若是基金招募说明书的纲领文献，用于向投资者提供简明 的基金概要信息。《基金合同》成效后，基金家具府上概要的信息发生紧要变更的， 基金管制东说念主应当在三个就业日内，更新基金家具府上概要，并登载在法则网站及基 金销售机构网站或营业网点；基金家具府上概要其他信息发生变更的，基金管制东说念主 至少每年更新一次。基金合同断绝的，基金管制东说念主不再更新基金家具府上概要。   基金合同成效后，在运行办理基金份额申购或者赎回前，基金管制东说念主应当至少 每周在法则网站透露一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在运行办理基金份额申购或者赎回后，基金管制东说念主应在不晚于每个绽开日的次 日，通过法则网站、基金销售机构网站或者营业网点透露绽开日的基金份额净值和 基金份额累计净值。   基金管制东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在法则网站透露半年 度和年度临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管制东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息透露文献上载明基金份额 申购、赎回价钱的贪图形式及关联申购、赎回费率，并保证投资者好像在基金销售 机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息府上。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金管制东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年度 呈报登载在法则网站上，并将年度呈报指示性公告登载在法则报刊上。基金年度报 告中的财务司帐呈报应当经合适《中华东说念主民共和国证券法》法则的司帐师事务所审 计。   基金管制东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将中 期呈报登载在法则网站上，并将中期呈报指示性公告登载在法则报刊上。   基金管制东说念主应当在季度收尾之日起 15 个就业日内，编制完成基金季度呈报，将 季度呈报登载在法则网站上，并将季度呈报指示性公告登载在法则报刊上。   《基金合同》成效不及 2 个月的，基金管制东说念主不错不编制当期季度呈报、中期 呈报或者年度呈报。   如呈报期内出现单一投资者持有基金份额达到或跳跃基金总份额 20%的情形， 为保障其他投资者权益，基金管制东说念主至少应当在按期呈报“影响投资者决策的其他重 要信息”项下透露该投资者的类别、呈报期末持有份额及占比、呈报期内持有份额变 化情况及本基金的私有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   本基金持续运作过程中，应当在基金年度呈报和中期呈报中透露基金组结伙产 情况过火流动性风险分析等。   本基金发生紧要事件，关联信息透露义务东说念主应当在 2 日内编制临时呈报书，并 登载在法则报刊和法则网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生 紧要影响的下列事件：   （1）基金份额持有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）《基金合同》断绝、基金清理；   （3）退换基金运作形式、基金合并；   （4）更换基金管制东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务 所；           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （5）基金管制东说念主寄予基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事 项，基金托管东说念主寄予基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管制东说念主、基金托管东说念主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管制东说念主变更持有百分之五以上股权的鼓吹、基金管制东说念主的履行收敛东说念主 变更；   （8）基金管制东说念主的高档管制东说念主员、基金司理和基金托管东说念主特地基金托管部门负 责东说念主发生变动；   （9）基金管制东说念主的董事在最近 12 个月内变更跳跃百分之五十，基金管制东说念主、 基金托管东说念主特地基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动跳跃百分之三 十；   （10）波及基金财产、基金管制业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （11）基金管制东说念主或其高档管制东说念主员、基金司理因基金管制业务联系步履受到 紧要行政处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其特地基金托管部门负责东说念主因基金托管业 务联系步履受到紧要行政处罚、刑事处罚；   （12）基金管制东说念主运用基金财产买卖基金管制东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓吹、 履行收敛东说念主或者与其有紧要利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他紧要关联交游事项，但中国证监会另有法则的除外；   （13）基金收益分派事项；   （14）管制费、托管费、申购费、赎回费等用度计提模范、计提形式和费率发 生变更；   （15）基金份额净值计价流毒达基金份额净值百分之零点五；   （16）本基金运行办理申购、赎回；   （17）本基金发生无数赎回并宽限办理；   （18）本基金贯穿发生无数赎回并暂停接受赎回恳求或降速支付赎回款项；   （19）本基金暂停接受申购、赎回恳求或再行接受申购、赎回恳求；   （20）发生波及基金申购、赎回事项诊疗或潜在影响投资者赎回等紧要事项时；   （21）基金管制东说念主采取舞动订价机制进行估值；            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （22）《基金合同》成效后，本基金贯穿 30、40、45 个就业日出现基金份额持 有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的；   （23）本基金信息透露义务东说念主以为可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的 价钱产生紧要影响的其他事项或中国证监会法则的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何寰球媒介中出现的或者在阛阓崇高传的音信 可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持 有东说念主权益的，联系信息透露义务东说念主明察后应当立即对该音信进行公开默契。   基金合同出现断绝情形的，基金管制东说念主应当照章组织基金财产清理小组对基金 财产进行清理并作出清理呈报。基金财产清理小组应当将清理呈报登载在法则网站 上，并将清理呈报指示性公告登载在法则报刊上。   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。 年度呈报等按期呈报和招募说明书（更新）等文献中透露股指期货交游情况，包括 投资政策、持仓情况、损益情况、风险方针等，并充分揭示股指期货交游对基金总 体风险的影响以及是否合适既定的投资政策和投资办法等。 露其持有的资产接济证券总额、资产接济证券市值占基金净资产的比例和呈报期内 系数的资产接济证券明细。基金管制东说念主应在基金季度呈报中透露其持有的资产接济 证券总额、资产接济证券市值占基金净资产的比例和呈报期末按市值占基金净资产 比例大小排序的前 10 名资产接济证券明细。   本基金实施侧袋机制的，联系信息透露义务东说念主应当根据法律法则、基金合同和 招募说明书的法则进行信息透露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的法则。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （六）信息透露事务管制   基金管制东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息透露管制轨制，指定特地部门及高 级管制东说念主员负责管制信息透露事务。   基金信息透露义务东说念主公开透露基金信息，应当合适中国证监会联系基金信息披 露内容与形态准则等法则的法则。   基金托管东说念主应当按照联系法律法则、中国证监会的法则和《基金合同》的约定， 对基金管制东说念主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金 按期呈报、更新的招募说明书、基金家具府上概要、基金清理呈报等公开透露的相 关基金信息进行复核、审查，并向基金管制东说念主进行书面或电子证明。   基金管制东说念主、基金托管东说念主应当在法则报刊中取舍一家报刊透露本基金信息。基 金管制东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子透露网站报送拟透露的基金信息， 并保证联系报送信息的真确、准确、完好、实时。   基金管制东说念主、基金托管东说念主除照章在法则媒介上透露信息外，还不错根据需要在 其他寰球媒介透露信息，然而其他寰球媒介不得早于法则媒介透露信息，而况在不 同媒介上透露归并信息的内容应当一致。   为基金信息透露义务东说念主公开透露的基金信息出具审计呈报、法律看法书的专科 机构，应当制作就业底稿，并将联系档案至少保存到《基金合同》断绝后 10 年。   （七）信息透露文献的存放与查阅   照章必须透露的信息发布后，基金管制东说念主、基金托管东说念主应当按照联系法律法则 法则将信息置备于各自住所， 供社会公众查阅、复制。   （八）暂停或延伸信息透露的情形   当出现下述如暂停估值等情况时，基金管制东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸透露 联系基金信息透露：            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                   十七、侧袋机制   （一）侧袋机制的实施条件   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份 额持有东说念主利益的原则，基金管制东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商量司帐师事务所 看法后，不错依照法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持 有东说念主大会审议。   基金管制东说念主应当在启用侧袋机制后实时发布临时公告，并在五个就业日内聘用 侧袋机制启用日发表看法且合适《中华东说念主民共和国证券法》法则的司帐师事务所进 行审计并透露专项审计看法。   （二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 证明相应侧袋账户基金份额持有东说念主名册和份额；当日收到的申购恳求，按照启用侧 袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回恳求，仅办理主袋账户的赎回恳求 并支付赎回款项。 同期，基金管制东说念主按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并 根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。 外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回法则适用于主袋账户 份额。无数赎回按照单个绽开日内主袋账户份额净赎回恳求跳跃前一绽开日主袋账 户总份额的 10%认定。   （三）实施侧袋机制期间的基金投资   侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资 策略、组合限制、功绩相比基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管 理东说念主贪图各项投资运作方针和基金功绩方针时仅需谈判主袋账户资产。   基金管制东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交游日内完成对主袋账户投资 组合的诊疗，因资产流动性受限等中国证监会法则的情形除外。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金管制东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   （四）实施侧袋机制期间的基金估值   本基金实施侧袋机制的，基金管制东说念主和基金托管东说念主草率主袋账户资产进行估值 并透露主袋账户的基金净值信息，暂停透露侧袋账户份额净值。基金管制东说念主草率侧 袋账户单独建立账套，实行孤立核算，如单一基金同期存在多个侧袋账户，不同侧 袋账户应分开进行核算，侧袋账户的司帐核算应合适《企业司帐准则》的联系要求。   （五）实施侧袋机制期间的收益分派   侧袋机制实施期间，主袋账户份额得志基金合同分成条件的，可对主袋账户份 额进行收益分派，该分成条件不适用于侧袋账户份额。本基金实施侧袋机制的，侧 袋账户不进行收益分派。   （六）实施侧袋账户期间的基金用度 值手脚基数计提。 可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管制费。   （七）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付   特定资产以可出售、可转让、还原交游等形式还原流动性后，基金管制东说念主应当 按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，采取将特定资产赐与处置变现等形式，实时 向侧袋账户份额持有东说念主支付对应变现金项。   侧袋机制实施期间，不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管制东说念主齐应当 实时向侧袋账户全部份额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金管制东说念主在每次处置变现后均应按照联系法律法则要求及 时发布临时公告。   侧袋账户资产全部完成变现并断绝侧袋机制后，基金管制东说念主应实时聘用合适《中 华东说念主民共和国证券法》法则的司帐师事务所进行审计并透露专项审计看法。   （八）侧袋机制的信息透露           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  在启用侧袋机制、处置特定资产、断绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者利 益产生紧要影响的事项后基金管制东说念主应实时发布临时公告。  基金管制东说念主应按照招募说明书“基金的信息透露”部分法则的基金净值信息透露 形式和频率透露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制 期间本基金暂停透露侧袋账户份额净值和累计净值。  侧袋机制实施期间，基金按期呈报中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编 制，侧袋账户联系信息在按期呈报中单独进行透露。司帐师事务所对基金年度呈报 进行审计时，草率呈报期内基金侧袋机制运行联系的司帐核算和年度呈报透露等发 表审计看法。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                  十八、风险揭示   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种耐久投资用具，其主邀功能是散布投 资，裁减投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等好像提供 固定收益预期的金融用具，投资东说念主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所 产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。   基金在投资运作过程中可能面对各式风险，既包括阛阓风险，也包括基金自身 的管制风险、工夫风险和合规风险等。无数赎回风险是绽开式基金所私有的一种风 险，即当本基金单个绽开日内的基金份额净赎回恳求(赎回恳求份额总额加上基金转 换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金退换中转入恳求份额总额后 的余额)跳跃前一就业日的基金总份额的 10%时，投资东说念主将可能无法实时赎回持有的 全部基金份额。   基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型， 投资东说念主投资不同类型的基金将得到不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一 般来说，基金的收益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。本基金是一只搀杂型基 金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币阛阓基金，低于股票型基金。   投资东说念主应当负责阅读《基金合同》、《招募说明书》、基金家具府上概要等基 金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资 陶冶、资产情状等判断基金是否和投资东说念主的风险承受智商相稳当。   投资东说念主应当充分了解基金按期定额投资和零存整取等储蓄形式的区别。按期定 额投资是指示投资东说念主进行耐久投资、平均投资成本的一种浅易易行的投资形式。但 是按期定额投资并不行袒护基金投资所固有的风险，不行保证投资东说念主得到收益，也 不是替代储蓄的等效搭理形式。   因分成等步履导致基金份额净值变化，不会变嫌基金的风险收益特征，不会降 低基金投资风险或提高基金投资收益。以 1 元发售面值开展基金召募或因分成等行 为导致基金份额净值诊疗至 1 元发售面值或 1 元隔邻，在阛阓波动等身分的影响下， 基金投资仍有可能出现亏本或基金净值仍有可能低于发售面值。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金管制东说念主承诺以教授信用、勤快尽责的原则管制和运用基金资产，但不保证 本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管制东说念主管制的其他基金的功绩不组成对 本基金功绩施展的保证。基金管制东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者自夸”原则，在作念 出投资决策后，基金运营情状与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行背负。   基金份额持有东说念主须了解并承受以下风险：   （一）阛阓风险   证券阛阓价钱因受到经济身分、政事身分、投资心思和交游轨制等各式身分的 影响而引起的波动，将对基金收益水平产生潜在风险，主要包括： 政策等）和证券阛阓监管政策发生变化，导致阛阓价钱波动而产生风险。 特色，宏不雅经济运行情状将对质券阛阓的收益水平产生影响，从而对基金收益酿成 影响。 径直影响着债券的价钱和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券 和债券回购，其收益水平会受到利率变化和货币阛阓供求情状的影响。 务情状、阛阓远景、行业竞争、东说念主员教学等，这些齐会导致企业的盈利发生变化。 如果基金所投资的上市公司筹划不善，其股票价钱可能着落，或者好像用于分派的 利润减少，使基金投资收益下降。天然基金不错通过投资各种化来散布这种非系统 风险，但不行完全袒护。 基金投资于证券所得到的收益可能会被通货彭胀对消，从而使基金的履行收益下降， 影响基金资产的保值升值。   （二）管制风险   在基金管制运作过程中基金管制东说念主的常识、陶冶、判断、决策、技能等，会影 响其对信息的占有和对经济时局、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 因此，本基金的收益水平与基金管制东说念主的管制水平、管制妙技和管制工夫等联系性 较大，本基金可能因为基金管制东说念主的身分而影响基金收益水平。   （三）流动性风险  流动性风险是指因证券阛阓交游量不及，导致证券不行赶紧、低成腹地变现的 风险。流动性风险还包括基金出现无数赎回，致使莫得饱胀的现金应付赎回支付所 引致的风险。  （1）拟投资阛阓、行业及资产的流动性风险评估  本基金的投资阛阓主要为证券交游所、世界银行间债券阛阓等流动性较好的规 范型交游场面，主要投资对象为具有邃密流动性的金融用具（包括国内照章刊行或 上市的股票、存托凭证、债券和货币阛阓用具等），同期本基金基于散布投资的原 则在行业和个券方面未有高连结度的特征，轮廓评估在闲居阛阓环境下本基金的流 动性风险适中。  （2）无数赎回情形下的流动性风险管制措施  基金出现无数赎回情形下，基金管制东说念主不错根据基金那时的资产组合情状或巨 额赎回份额占比情况决定全额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。同期，如本基金单 个基金份额持有东说念主在单个绽开日恳求赎回基金份额跳跃基金总份额一定比例以上 的，基金管制东说念主有权对其采取宽限办理赎回恳求的措施。  （3）实施备用的流动性风险管制用具的情形、依次及对投资者的潜在影响  如阛阓大幅波动、流动性艰难等顶点情况下发生无法草率投资者无数赎回的情 形时，基金管制东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及《基金合 同》的法则，严慎中式宽限办理无数赎回恳求、暂停接受赎回恳求、降速支付赎回 款项、收取短期赎回费、舞动订价和实施侧袋机制等流动性风险管制用具手脚辅助 措施。对于各种流动性风险管制用具的使用，基金管制东说念主将依照严格审批、审慎决 策的原则，实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批依次并与基金 托管东说念主协商一致。在履走运用各种流动性风险管制用具时，投资者的赎回恳求、赎 回款项支付等可能受到相应影响，基金管制东说念主将严格依照法律法则及《基金合同》 的约定进行操作，全面保障投资者的正当权益。  （4）实施侧袋机制的特定风险         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  侧袋机制是一种流动性风险管制用具，是将特定资产分离至特地的侧袋账户进 行处置清理，并以处置变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，目的在于灵验隔 离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将住手透露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和退换，仅主袋账户份额闲居绽开赎回，因此启用侧袋机制 时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋机制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份 额，侧袋账户份额不行赎回，其对应特定资产的变面前刻具有不确定性，最终变现 价钱也具有不确定性而况有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金 份额持有东说念主可能因此面对损失。  实施侧袋机制期间，因本基金不透露侧袋账户份额的净值，即便基金管制东说念主在 基金按期呈报中透露呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不手脚特定资 产最终变现价钱的承诺，  因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管制东说念主不承担任何保证和 承诺的就业。基金管制东说念主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧 袋机制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。  启用侧袋机制后，基金管制东说念主贪图各项投资运作方针和基金功绩方针时仅需考 虑主袋账户资产，基金功绩方针应当以主袋账户资产为基准，因此本基金透露的业 绩方针不行反应特定资产的真不二价值及变化情况。   （四）信用风险  基金在交游过程发生交收失约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现失约、断绝 支付到期本息，齐可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。   （五）本基金所私有的风险  本基金对于每份基金份额建立一年最短持有期限，基金份额在最短持有期内不 办理赎回及退换转出业务。自最短持有期收尾后，投资者方可办理赎回及退换转出 业务。投资东说念主以红利再投资形式取得的基金份额的最短持有期到期日与投资者原持 有的基金份额最短持有期到期日一致。因此基金份额持有东说念主面对在最短持有期内不 能赎回基金份额的风险。  本基金属于搀杂型基金，通过在股票、债券等各种资产之间进行配置来裁减风 险，提高收益。如果股票阛阓和债券阛阓同期出现着落，本基金将不行完全抵挡两         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 个阛阓同期着落的风险，基金净值将出现下降。此外，本基金在诊疗资产配置比例 时，可能由于基金司理的预判与阛阓的履行施展有在较大各别，出现资产配置分歧 理的风险，从而对基金收益酿成不利影响。   本基金为主题投资类搀杂型基金，存在主题轮动风险，即连结投资于办法主题 股票的功绩施展不一定开头于阛阓平均水平。   （六）股指期货投资风险   本基金可投资于股指期货，股指期货手脚一种金融繁衍品，其价值取决于一种 或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。 投资股指期货所面对的风险主若是阛阓风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、 信用风险和操作风险。具体为：   （1）阛阓风险是指由于股指期货价钱变动而给投资者带来的风险。阛阓风险是 股指期货投资中最主要的风险。   （2）流动性风险是指由于股指期货合约无法实时变现所带来的风险。   （3）基差风险是指股指期货合约价钱和指数价钱之间的价钱差的波动所酿成的 风险，以及不同股指期货合约价钱之间价钱差的波动所酿成的期现价差风险。   （4）保证金风险是指由于无法实时筹措资金得志建立或者接济股指期货合约头 寸所要求的保证金而带来的风险。   （5）信用风险是指期货经纪公司失约而产生损失的风险。   （6）操作风险是指由于里面经过的不完善，业务东说念主员出现差错或者粗疏，或者 系统出现故障等原因酿成损失的风险。   此外，由于繁衍品往往具有杠杆效应，价钱波动比标的用具更为剧烈，而况其 订价极度复杂，不适当的估值也有可能使基金资产面对损失风险。   （七）资产接济证券投资风险   本基金的投资范围包括资产接济证券。资产接济证券存在信用风险、利率风险、 流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。   （1）信用风险也称为失约风险，它是指资产接济证券参与主体对它们所承诺的 各式合约的失约所酿成的可能损失。节约单意旨上讲，信用风险施展为证券化资产 所产生的现金流不行接济本金和利息的实时支付而给投资者带来损失。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （2）利率风险是指资产接济证券手脚固定收益证券的一种，也具有意率风险， 即资产接济证券的价钱受利率波动发生逆向变动而酿成的风险。   （3）流动性风险是指资产接济证券不行赶紧、低成腹地变现的风险。   （4）提前偿付风险是指若合同约定债务东说念主有权在家具到期前偿还，则存在由于 提前偿付而使投资者遭受损失的可能性。   （5）操作风险是指联系各方在业务操作过程中，因操作诞妄或违犯操作规程而 引起的风险。   （6）法律风险是指因资产接济证券交游结构较为复杂、参与方较多、交游文献 较多，而存在的法律风险和践约风险。   （八）存托凭证投资风险   本基金投资存托凭证在承担境内上市交游股票投资的共同风险外，还将承担与 存托凭证、境外刊行东说念主以及交游机制联系的私有风险，具体包括但不限于以下风险：   （1）与存托凭证联系的风险   包括存托凭证价钱大幅波动以致出现较大亏本的风险；存托契约自动约束存托 凭证持有东说念主的风险；存托凭证持有东说念主在分成派息、欺骗表决权等方面的特殊安排可 能激发的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险。   （2）与境外刊行东说念主联系的风险   包括存托凭证持有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的鼓吹在法律地位、享有权利等方 面存在各别可能激发的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在持续信息透露监 管方面与境内可能存在各别的风险；境内存托凭证持有东说念主享有的权益还可能受外汇 管制、境外法律变化影响。   （3）与交游机制联系的风险   包括因多地上市的时差及交游轨制各别酿成存托凭证价钱各别以及波动的风 险；因境表里停复牌轨制存在各别酿成的存托凭证与境外上市的基础证券可能出现 在一个阛阓闲居交游而在另一个阛阓实施停牌的风险；境内刊行的存托凭证暂不允 许退换为境外基础证券产生的风险。   （九）基金合同提前断绝风险           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   贯穿五十个就业日出现基金份额持有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金资产净值低于 大会。   （十）基金管制东说念主职责断绝风险   因行恶筹划或者出现紧要风险等情况，可能发生基金管制东说念主被照章取消基金管 理东说念主阅历或照章遣散、被照章取销或者被照章宣告歇业等情况。在基金管制东说念主职责 断绝情况下，投资者面对基金管制东说念主变更或基金合同断绝的风险。基金管制东说念主职责 断绝，波及基金管制东说念主、临时基金管制东说念主、新任基金管制东说念主之间就业分裂的，联系 基金管制东说念主对各自履职步履照章承担就业。   （十一）其他风险 善产生的风险； 从而带来风险；            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）       十九、基金合同的变更、断绝与基金财产的清理   （一）《基金合同》的变更 议通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于可不经基金份额持有 东说念主大会决议通过的事项，由基金管制东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报中国 证监会备案。 议成效后两日内在法则媒介公告。   （二）《基金合同》的断绝事由   有下列情形之一的，《基金合同》应当断绝： 托管东说念主衔接的； 于 5000 万元情形的；   （三）基金财产的清理 立清理小组，基金管制东说念主或临时基金管制东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会 的监督下进行基金清理。 理东说念主、基金托管东说念主、合适《中华东说念主民共和国证券法》法则的注册司帐师、讼师以及 中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产清理小组不错聘用必要的就业主说念主员。 价、变现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行动。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）《基金合同》断绝情形出面前，由基金财产清理小组统一收受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理呈报；   （5）聘用司帐师事务所对清理呈报进行外部审计，聘用讼师事务所对清理呈报 出具法律看法书；   （6）将清理呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 能实时变现的，清理期限相应顺延。   （四）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的系数合理用度， 清理用度由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产清理剩余资产的分派   依据基金财产清理的分派决策，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财 产清理用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东说念附近有的基金份额 比例进行分派。   （六）基金财产清理的公告   清理过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产清理呈报经合适《中华东说念主民 共和国证券法》法则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国 证监会备案并公告。基金财产清理公告于基金财产清理呈报报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产清理小组进行公告，基金财产清理小组应当将清理呈报登载 在法则网站上，并将清理呈报指示性公告登载在法则报刊上。   （七）基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及关联文献由基金托管东说念主保存 20 年以上，法律法则或监管规 则另有法则的，从其法则。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）              二十、基金合同内容纲领   （一）基金份额持有东说念主、基金管制东说念主和基金托管东说念主的权利与义务 不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自《基金合同》成效之日起，根据法律法则和《基金合同》孤立运用并管 理基金财产；  （3）依照《基金合同》收取基金管制费以及法律法则法则或中国证监会批准的 其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照法则召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据《基金合同》及关联法律法则监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违 反了《基金合同》及国度关联法律法则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采 取必要措施保护基金投资者的利益；  （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；  （8）取舍、更换基金销售机构，对基金销售机构的联系步履进行监督和处理；  （9）担任或寄予其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获 得《基金合同》法则的用度；  （10）依据《基金合同》及关联法律法则决定基金收益的分派决策；  （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购与赎回或退换恳求；  （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司欺骗鼓吹权利，为基金的利益 欺骗因基金财产投资于证券所产生的权利；            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （13）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （14）以基金管制东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益欺骗诉讼权利或者实 施其他法律步履；  （15）取舍、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券、期货经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构；  （16）寄予证券经纪商在上海证券交游所、深圳证券交游所进行各种证券交游、 证券交收，以及联系证券交游的资金交收等证券经纪服务。证券经纪服务的联系权 利、义务，由基金管制东说念主与证券经纪商签订的《证券经纪服务契约》约定为准。  （17）在合适关联法律、法则的前提下，制订和诊疗关联基金认购、申购、赎 回、退换和非交游过户等业务国法；  （18）法律法则及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）照章召募资金，办理或者寄予经中国证监会认定的其他机构代为办理基金 份额的发售、申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》成效之日起，以教授信用、严慎勤快的原则管制和运用基 金财产；  （4）配备饱胀的具有专科阅历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经 营形式管制和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险收敛、监察与稽核、财务管制及东说念主事管制等轨制，保证 所管制的基金财产和基金管制东说念主的财产相互孤立，对所管制的不同基金分别管制，           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 分别记账，进行证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过火他关联法则外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得寄予第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）采取适当合理的措施使贪图基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法 合适《基金合同》等法律文献的法则，按关联法则贪图并公告基金净值信息，确定 基金份额申购、赎回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报；   （10）编制季度呈报、中期呈报和年度呈报；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过火他关联法则，履行信息透露及 呈报义务；   （12）保守基金交易私密，不浮现基金投资谋略、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》过火他关联法则另有法则外，在基金信息公开透露前应予隐私，不向 他东说念主浮现，但向监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专科照看人提供服务而向 其提供的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分派决策，实时向基金份额持有东说念主 分派基金收益；   （14）按法则受理申购与赎回恳求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过火他关联法则召集基金份额持有东说念主大 会或配合基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按法则保存基金财产管制业务行动的司帐账册、报表、记录和其他联系 府上 20 年以上，法律法则或监管国法另有法则的，从其法则；            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或府上在法则时刻发出，而况保 证投资者好像按照《基金合同》法则的时刻和形式，随时查阅到与基金关联的公开 府上，并在支付合理成本的条件下得到关联府上的复印件；  （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变 现和分派；  （19）面对遣散、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时呈报中国证监会并 通告基金托管东说念主；  （20）因违犯《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东说念主正当权 益时，应当承担补偿就业，其补偿就业不因其退任而解任；  （21）监督基金托管东说念主按法律法则和《基金合同》法则履行我方的义务，基金 托管东说念主违犯《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管制东说念主应为基金份额持有东说念主利 益向基金托管东说念主追偿；  （22）当基金管制东说念主将其义务寄予第三方处理时，应当对第三方处理关联基金 事务的步履承担就业；  （23）以基金管制东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益欺骗诉讼权利或实施其他 法律步履；  （24）施行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；  （25）建立并保存基金份额持有东说念主名册；  （26）法律法则及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他义务。 不限于：  （1）自《基金合同》成效之日起，照章律法则和《基金合同》的法则安全督察 基金财产；            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （2）依《基金合同》约定得到基金托管费以及法律法则法则或监管部门批准的 其他用度；  （3）监督基金管制东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管制东说念主有违犯《基金合 同》及国度法律法则步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益酿成紧要损失的情形， 应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；  （4）根据联系阛阓国法，为基金开设证券账户等投资所需账户，为基金办理场 酬酢易资金清理；  （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；  （6）在基金管制东说念主更换时，提名新的基金管制东说念主；  （7）法律法则及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）以教授信用、勤快尽责的原则持有并安全督察基金财产；  （2）设立特地的基金托管部门，具有合适要求的营业场面，配备饱胀的、及格 的熟习基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托管事宜；  （3）建立健全里面风险收敛、监察与稽核、财务管制及东说念主事管制等轨制，确保 基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财 产相互孤立；对所托管的不同的基金分别建立账户，孤立核算，分账管制，保证不 同基金之间在账户建立、资金划拨、账册记录等方面相互孤立；  （4）除依据《基金法》、《基金合同》过火他关联法则外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得寄予第三东说念主托管基金财产；  （5）督察由基金管制东说念主代表基金签订的与基金关联的紧要合同及关联凭证；  （6）按法则开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 合同》的约定，根据基金管制东说念主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；  （7）保守基金交易私密，除《基金法》、《基金合同》过火他关联法则另有规 定外，在基金信息公开透露前赐与隐私，不得向他东说念主浮现，但向监管机构、司法机 关或因审计、法律等外部专科照看人提供服务而向其提供的情况除外；  （8）复核、审查基金管制东说念主贪图的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申 购、赎回价钱；  （9）办理与基金托管业务行动关联的信息透露事项；  （10）对基金财务司帐呈报、季度呈报、中期呈报和年度呈报出具看法，说明 基金管制东说念主在各要害方面的运作是否严格按照《基金合同》的法则进行；如果基金 管制东说念主有未施行《基金合同》法则的步履，还应当说明基金托管东说念主是否采取了适当 的措施；  （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他联系府上 20 年以上， 法律法则或监管国法另有法则的，从其法则；  （12）建立并保存基金份额持有东说念主名册；  （13）按法则制作联系账册并与基金管制东说念主查对；  （14）依据基金管制东说念主的指示或关联法则向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎 回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》过火他关联法则，召集基金份额持有东说念主 大会或配合基金管制东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；  （16）按照法律法则和《基金合同》的法则监督基金管制东说念主的投资运作；  （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分 配；            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （18）面对遣散、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时呈报中国证监会和 银行保障业监督管制机构，并通告基金管制东说念主；  （19）因违犯《基金合同》导致基金财产损失机，欢跃担补偿就业，其补偿责 任不因其退任而解任；  （20）按法则监督基金管制东说念主按法律法则和《基金合同》法则履行我方的义务， 基金管制东说念主因违犯《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向 基金管制东说念主追偿；  （21）施行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；  （22）法律法则及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他义务。 括但不限于：  （1）共享基金财产收益；  （2）参与分派清理后的剩余基金财产；  （3）照章恳求赎回或转让其持有的基金份额；  （4）按照法则要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；  （5）出席或者拜托代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议 事项欺骗表决权；  （6）查阅或者复制公开透露的基金信息府上；  （7）监督基金管制东说念主的投资运作；  （8）对基金管制东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构损伤其正当权益的步履照章提 告状讼或仲裁；  （9）法律法则及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他权利。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 括但不限于：  （1）负责阅读并死守《基金合同》、招募说明书等信息透露文献；  （2）了解所投资基金家具，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资价值， 自主作念出投资决策，自行承担投资风险；  （3）心思基金信息透露，实时欺骗权利和履行义务；  （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所法则的用度；  （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏本或者《基金合同》断绝的有限 就业；  （6）不从事任何有损基金过火他《基金合同》当事东说念主正当权益的行动；  （7）施行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；  （8）返还在基金交游过程中因任何原因得到的不妥得利；  （9）法律法则及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金份额持有东说念主大会召集、议事及表决的依次和国法  基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表 有权代表基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律法则另有法则或本基金合同另有 约定外，基金份额持有东说念附近有的每一基金份额领有对等的投票权。  本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。  （1）除法律法则、监管机构或基金合同另有法则外，当出现或需要决定下列事 由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 有东说念主（以基金管制东说念主收到提议当日的基金份额贪图，下同）就归并事项书面要求召 开基金份额持有东说念主大会； 东说念主大会的事项。  （2）以下情况可由基金管制东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额持 有东说念主大会： 性不利影响的情况下，诊疗本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费形式、调 整份额类别建立等； 及《基金合同》当事东说念主权利义务关系发生紧要变化；  （1）除法律法则法则或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东说念主大会由基金 管制东说念主召集。  （2）基金管制东说念主未按法则召集或不行召集时，由基金托管东说念主召集。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （3）基金托管东说念主以为有必要召开基金份额持有东说念主大会的，应当向基金管制东说念主提 出版面提议。基金管制东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面 见告基金托管东说念主。基金管制东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管制东说念主， 基金管制东说念主应当配合。   （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主就归并事项书面要 求召开基金份额持有东说念主大会，应当向基金管制东说念主建议书面提议。基金管制东说念主应当自 收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告建议提议的基金份额持有东说念主 代表和基金托管东说念主。基金管制东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召 开；基金管制东说念主决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主 仍以为有必要召开的，应当向基金托管东说念主建议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书 面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告建议提议的基金份额持有东说念主代表和 基金管制东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并告 知基金管制东说念主，基金管制东说念主应当配合。   （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主就归并事项要求召 开基金份额持有东说念主大会，而基金管制东说念主、基金托管东说念主齐不召集的，单独或总共代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前 30 日 报中国证监会备案。基金份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管 理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得阻难、纷扰。   （6）基金份额持有东说念主会议的召集东说念主负责取舍确定开会时刻、地点、形式和权益 登记日。   （1）召开基金份额持有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在法则媒介公 告。基金份额持有东说念主大和会知应至少载明以下内容：          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 期限等）、投递时刻和地点；   （2）采取通信开会形式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议通告中 说明本次基金份额持有东说念主大会所采取的具体通信形式、寄予的公证机关过火磋议方 式和磋议东说念主、表决看法寄交的截止时刻和收取形式。   （3）如召集东说念主为基金管制东说念主，还应另行书面通告基金托管东说念主到指定地点对表决 看法的计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面通告基金管制东说念主到指 定地点对表决看法的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面通 知基金管制东说念主和基金托管东说念主到指定地点对表决看法的计票进行监督。基金管制东说念主或 基金托管东说念主拒不派代表对表决看法的计票进行监督的，不影响表决看法的计票遵守。   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会形式、通信开会形式或法律法则、监管机 构允许的其他形式召开，会议的召开形式由会议召集东说念主确定。   （1）现场开会。由基金份额持有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权寄予阐述拜托代 表出席，现场开会时基金管制东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主 大会，基金管制东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决遵守。现场开会同期 合适以下条件时，不错进行基金份额持有东说念主大会议程： 金份额的凭证及寄予东说念主的代理投票授权寄予阐述合适法律法则、《基金合同》和会 议通告的法则，而况持有基金份额的凭证与基金管制东说念附近有的登记府上相符； 基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到 会者在权益登记日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二 分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时刻的 3 个月以后、6 个 月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基金份额应不少于本基金在权益登记日基 金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东说念主将其对表决事项的投票以书面形 式或大会公告载明的其他形式在表决限制日以前投递至召集东说念主指定的地址。通信开 会应以书面形式或大会公告载明的其他形式进行表决。   在同期合适以下条件时，通信开会的形式视为灵验： 联系指示性公告； 金管制东说念主）到指定地点对书面表决看法的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主 （如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管制东说念主）和公证机关的监督下按照会议通告 法则的形式收取基金份额持有东说念主的表决看法；基金托管东说念主或基金管制东说念主经通告不参 加收取表决看法的，不影响表决遵守； 持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若本 东说念主径直出具表决看法或授权他东说念主代表出具表决看法基金份额持有东说念主所持有的基金份 额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有 东说念主大会召开时刻的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持 有东说念主大会。再行召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一（含三分之一）以 上基金份额的持有东说念主径直出具表决看法或授权他东说念主代表出具表决看法； 决看法的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决看法的代理东说念主出 具的寄予东说念附近有基金份额的凭证及寄予东说念主的代理投票授权寄予阐述合适法律法则、 《基金合同》和会议通告的法则，并与基金登记机构记录相符。   （3）在法律法则和监管机构允许的情况下，本基金的基金份额持有东说念主亦可采取 其他书面或非书面形式授权其代理东说念主出席基金份额持有东说念主大会并欺骗表决权，具体 形式在会议通告中列明。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （4）在会议召开形式上，本基金亦可采取其他非现场形式或者以现场形式与非 现场形式相团结的形式召开基金份额持有东说念主大会，会议依次比照现场开会和通信方 式开会的依次进行。基金份额持有东说念主不错采取书面、相聚、电话、短信或其他形式 进行表决，具体形式由会议召集东说念主确定并在会议通告中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、 决定断绝《基金合同》、更换基金管制东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法 律法则及《基金合同》法则的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额持有东说念主 大会谋划的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召聚会议的通告后，对原有提案的修改应当 在基金份额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事依次   在现场开会的形式下，开头由大会附近东说念主按照下列第 7 条法则依次确定和公布 监票东说念主，然后由大会附近东说念主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会 附近东说念主为基金管制东说念主授权出席会议的代表，在基金管制东说念主授权代表未能附近大会的 情况下，由基金托管东说念主授权其出席会议的代表附近；如果基金管制东说念主授权代表和基 金托管东说念主授权代表均未能附近大会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持 表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生又名基金份额持有东说念主手脚该次基金 份额持有东说念主大会的附近东说念主。基金管制东说念主和基金托管东说念主拒不出席或附近基金份额持有 东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的遵守。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或 单元称号）、身份阐述文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、寄予东说念主姓名（或 单元称号）和磋议形式等事项。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   在通信开会的情况下，开头由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所通告的表决截止 日历后 2 个就业日内在公证机关监督下由召集东说念主统计全部灵验表决，在公证机关监 督下形成决议。   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和极度决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决 权的二分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所法则的须以特 别决议通过事项除外的其他事项均以一般决议的形式通过。   （2）极度决议，极度决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表 决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除《基金合同》另有约定外， 退换基金运作形式、更换基金管制东说念主或者基金托管东说念主、断绝《基金合同》、本基金 与其他基金合并以极度决议通过方为灵验。   基金份额持有东说念主大会采取记名形式进行投票表决。   采取通信形式进行表决时，除非在计票时有充分的相背左证阐述，不然提交符 合会议通告中法则的证明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合适 会议通告法则的表决看法视为灵验表决，表决看法腌臜不清或相互矛盾的视为弃权 表决，但应当计入出具表决看法的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东说念主大会的各项提案或归并项提案内比肩的各项议题应当分开审 议、逐项表决。   在上述国法的前提下，具体国法以召集东说念主发布的基金份额持有东说念主大和会知为准。   （1）现场开会 在会议运行后布告在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有 东说念主代表与大会召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主 自行召集或大会天然由基金管制东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金管制东说念主或基金托管 东说念主未出席大会的，基金份额持有东说念主大会的附近东说念主应当在会议运行后布告在出席会议         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金管制东说念主或基金 托管东说念主不出席大会的，不影响计票的遵守。 计票结果。 以在布告表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东说念主应当进行再行盘点， 再行盘点以一次为限。再行盘点后，大会附近东说念主应当就地公布再行盘点结果。 不影响计票的遵守。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，计票形式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托 管东说念主授权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管制东说念主授权代表）的监督下进行计 票，并由公证机关对其计票过程赐与公证。基金管制东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表 决看法的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。   基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备 案。   基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起成效。   基金份额持有东说念主大会决议自成效之日起 2 日内在法则媒介上公告。如果采取通 讯形式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机 构、公证员姓名等一同公告。   基金管制东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当施行成效的基金份额持有东说念主大 会的决议。成效的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管制东说念主、 基金托管东说念主均有约束力。   若本基金实施侧袋机制，则联系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和 侧袋份额持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若联系基金           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 份额持有东说念主大会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念附近有或 代表的基金份额或表决权合适该等比例：   （1）基金份额持有东说念主欺骗提议权、召集权、提名权所需单独或总共代表联系基 金份额 10%以上（含 10%）；   （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记 日联系基金份额的二分之一（含二分之一）；   （3）通信开会的径直出具表决看法或授权他东说念主代表出具表决看法的基金份额持 有东说念主所持有的基金份额不小于在权益登记日联系基金份额的二分之一（含二分之 一）；   （4）当参与基金份额持有东说念主大会投票的基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于 在权益登记日联系基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召 开时刻的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东说念主大会 应当有代表三分之一以上（含三分之一）联系基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参 与基金份额持有东说念主大会投票；   （5）现场开会由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的 50%以上 （含 50%）选举产生又名基金份额持有东说念主手脚该次基金份额持有东说念主大会的附近东说念主；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的二分之 一以上（含二分之一）通过；   （7）极度决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的三分 之二以上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的， 应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，归并主侧袋账户内的每 份基金份额具有对等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决 权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东说念主大会的联系法则以本节特殊约定内容 为准，本节莫得法则的适用上文联系约定。 件等法则，但凡径直援用法律法则的部分，如将来法律法则修改导致联系内容被取            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 消或变更的，基金管制东说念主提前公告后，可径直对本部老实容进行修改和诊疗，无需 召开基金份额持有东说念主大会审议。   （三）基金合同变更和断绝的事由、依次   （1）变更基金合同波及法律法则法则或基金合同约定应经基金份额持有东说念主大会 决议通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于可不经基金份额持 有东说念主大会决议通过的事项，由基金管制东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报中 国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东说念主大会决议自成效后方可施行，自 决议成效后两日内在法则媒介公告。   有下列情形之一的，《基金合同》应当断绝：   （1）基金份额持有东说念主大会决定断绝的；   （2）基金管制东说念主、基金托管东说念主职责断绝，在 6 个月内莫得新基金管制东说念主、新基 金托管东说念主衔接的；   （3）贯穿 50 个就业日出现基金份额持有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金资产净值 低于 5000 万元情形的；   （4）《基金合同》约定的其他情形；   （5）联系法律法则和中国证监会法则的其他情况。   （1）基金财产清理小组：自出现《基金合同》断绝事由之日起 30 个就业日内 成立清理小组，基金管制东说念主或临时基金管制东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监 会的监督下进行基金清理。   （2）基金财产清理小组组成：基金财产清理小组成员由基金管制东说念主或临时基金 管制东说念主、基金托管东说念主、合适《中华东说念主民共和国证券法》法则的注册司帐师、讼师以 及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产清理小组不错聘用必要的就业主说念主员。   （3）基金财产清理小组职责：基金财产清理小组负责基金财产的督察、清理、 估价、变现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行动。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （4）基金财产清理依次： 具法律看法书；   （5）基金财产清理的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而 不行实时变现的，清理期限相应顺延。   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的系数合理用度， 清理用度由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产清理的分派决策，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财 产清理用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东说念附近有的基金份额 比例进行分派。   清理过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产清理呈报经合适《中华东说念主民 共和国证券法》法则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国 证监会备案并公告。基金财产清理公告于基金财产清理呈报报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产清理小组进行公告，基金财产清理小组应当将清理呈报登载 在法则网站上，并将清理呈报指示性公告登载在法则报刊上。   基金财产清理账册及关联文献由基金托管东说念主保存 20 年以上，法律法则或监管规 则另有法则的，从其法则。   （四）争议处理形式         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议， 如经友好协商未能处理的，应提交上海国外经济贸易仲裁委员会根据该会那时灵验 的仲裁国法进行仲裁，仲裁的地点在上海市，仲裁裁决是末端性的并春联系各方均 有约束力，除非仲裁裁决另有法则，仲裁用度、讼师用度由败诉方承担。  争议处理期间，基金管制东说念主、基金托管东说念主应坚守各自的职责，赓续诚笃、勤快、 尽责地履行基金合同法则的义务，爱戴基金份额持有东说念主的正当权益。  《基金合同》受中国法律统带。   （五）基金合同存放及投资者取得基金合同的形式  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管制东说念主、基金托管东说念主、销售机构的 办公场面和营业场面查阅。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）              二十一、托管契约的内容纲领      （一）托管契约当事东说念主  称号：凯石基金管制有限公司  注册地址：上海市黄浦区延安东路 1 号 2 层  办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 8 层 03 单元  法定代表东说念主：陈继武  成立日历：2017 年 5 月 10 日  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可2017320 号  组织形态：有限公司  注册成本：1.5 亿元东说念主民币  存续期间：持续筹划  称号：渤海银行股份有限公司  注册地址： 天津市河东区海河东路 218 号  办公地址： 天津市河东区海河东路 218 号  邮政编码：300012  法定代表东说念主： 李伏安  成立时刻：2005 年 12 月 30 日  基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可【2010】893 号  组织形态：股份有限公司  注册成本：东说念主民币壹佰柒拾柒亿陆仟贰佰万元整  存续期间： 持续筹划      （二）基金托管东说念主对基金管制东说念主的业务监督和核查 围、投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投阅历调或证券取舍模范的，          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 基金管制东说念主应按照基金托管东说念主要求的形态提供投资品种池，以便基金托管东说念主运用相 关工夫系统，对基金履行投资是否合适《基金合同》对于证券取舍模范的约定进行 监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资范围包括国内照章刊行或上市的股票（包括创业板过火他经中国 证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包括国内照章刊行或上市交游 的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超 短期融资券、次级债券、场所政府债、可退换债券过火他经中国证监会允许投资的 债券或单据）、资产接济证券、债券回购、同行存单、银行进款（包括契约进款、 按期进款过火他银行进款）、货币阛阓用具、股指期货以及经中国证监会允许基金 投资的其他金融用具，但需合适中国证监会的联系法则。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管制东说念主在履行适当程 序后，不错将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 50%-95%， 其中，龙头经济主题联系证券比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交游日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交游保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。   如果法律法则或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管制东说念主在履行 适当依次后，不错诊疗上述投资品种的投资比例。 例进行监督。基金托管东说念主按下述比例和诊疗期限进行监督：   （1）股票及存托凭证资产占基金资产的 50%-95%，其中，龙头经济主题联系 证券比例不低于非现金基金资产的 80%；   （2）每个交游日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交游保证金后，保持不低于 基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不跳跃基金资产净值的 10％；              凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （4）本基金管制东说念主管制的全部基金持有一家公司刊行的证券，不跳跃该证券的   （5）本基金投资于归并原始权益东说念主的各种资产接济证券的比例，不得跳跃基金 资产净值的 10％；   （6）本基金持有的全部资产接济证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归并(指归并信用级别)资产接济证券的比例，不得跳跃该资 产接济证券范畴的 10％；   （8）本基金管制东说念主管制的全部基金投资于归并原始权益东说念主的各种资产接济证 券，不得跳跃其各种资产接济证券总共范畴的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产接济证券。基 金持有资产接济证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资模范，应在评级报 告讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （11）本基金参预世界银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得跳跃基金 资产净值的 40%；本基金在世界银行间同行阛阓中的债券回购最耐久限为 1 年，债 券回购到期后不得缓期；   （12）本基金参与股指期货投资，则需死守如下限制： 产净值的 10%； 和，不得跳跃基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在 一年以内的政府债券）、资产接济证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 票总市值的 20%； 应当合适基金合同对于股票投资比例的关联约定，即占基金资产的 50%-95%；          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 跳跃上一交游日基金资产净值的 20%；   （13）本基金的基金资产总值不得跳跃基金资产净值的 140%；   （14）本基金管制东说念主管制的全部绽开式基金(包括绽开式基金以及处于绽开期的 按期绽开基金)持有一家上市公司刊行的可运动股票，不得跳跃该上市公司可运动股 票的 15%；本基金管制东说念主管制的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可运动股票， 不得跳跃该上市公司可运动股票的 30%；   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得跳跃基金资产净值的 素致使基金不合适前述比例限制的，基金管制东说念主不得主动新增流动性受限资产的投 资；   （16）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交游敌手 开展逆回购交游的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持 一致；   （17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交游的股票施行，与境内 上市交游的股票合并贪图，法律法则或监管机构另有法则的从其法则；   （18）法律法则及中国证监会法则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除（2）、（9）、（15）、（16）项外，因证券、期货阛阓波动、上市公司合 并、基金范畴变动等基金管制东说念主之外的身分致使基金投资比例不合适上述法则投资 比例的，基金管制东说念主应当在 10 个交游日内进行诊疗，但中国证监会法则的特殊情形 除外。法律法则另有法则的，从其法则。   基金管制东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基 金合同的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适基金合 同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与检讨自基金合同成效之日起运行。   法律法则或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的法则为 准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管制东说念主在履行适当 依次后，则本基金投资不再受联系限制。           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 十五条第（九）款基金投资阻塞步履进行监督。基金托管东说念主通过过后监督形式对基 金管制东说念主基金投资阻塞步履进行监督。   基金管制东说念主运用基金财产买卖基金管制东说念主、基金托管东说念主过火控股鼓吹、履行控 制东说念主或者与其有紧要利弊关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从 事其他紧要关联交游的，应当合适本基金的投资办法和投资策略，遵照基金份额持 有东说念主利益优先原则，防护利益冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓 自制合理价钱施行。联系交游必须预先得到基金托管东说念主同意，并按法律法则赐与披 露。紧要关联交游应提交基金管制东说念主董事会审议，并经过三分之二以上的孤立董事 通过。基金管制东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项进行审查。   如法律、行政法则或监管部门取消或变更上述限制性法则，在适用于本基金的 情况下，在履行适当依次后，本基金可不受上述法则的限制或以变更后的法则为准， 但须提前公告。 约定取舍进款银行。   本基金投资银行进款应合适如下法则：   （1）基金管制东说念主、基金托管东说念主应当与进款银行建立按期对账机制，确保基金银 行进款业务账目及核算的真确、准确。   （2）基金托管东说念主应加强对基金银行进款业务的监督与核查，严格审查、复核相 关契约、账户府上、投资指示、进款证实书等关联文献，切实履行托管职责。   （3）基金管制东说念主与基金托管东说念主在开展基金进款业务时，应严格死守《基金法》、 《运作办法》等关联法律法则，以及国度关联账户管制、利率管制、支付结算等的 各项法则。   基金托管东说念主发现基金管制东说念主在取舍进款银行时有违犯关联法律法则的法则及基 金合同的约定的步履，应实时以书面形态通告基金管制东说念主在 10 个就业日内纠正。基 金管制东说念主对基金托管东说念主通告的非法事项未能在 10 个就业日内纠正的，基金托管东说念主应 呈报中国证监会。基金托管东说念主发现基金管制东说念主有紧要非法步履，应立即呈报中国证 监会，同期通告基金管制东说念主在 10 个就业日内纠正或断绝结算。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 参与银行间债券阛阓进行监督。基金管制东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提 供合适法律法则及行业模范的、经持重取舍的、本基金适用的银行间债券阛阓交游 敌手名单，并约定各交游敌手所适用的交游结算形式。基金管制东说念主应严格按照交游 敌手名单的范围在银行间债券阛阓取舍交游敌手。基金托管东说念主监督基金管制东说念主是否 按事前提供的银行间债券阛阓交游敌手名单和交游结算形式进行交游。基金管制东说念主 不错每半年对银行间债券阛阓交游敌手名单及结算形式进行更新，新名单确定前已 与本次剔除的交游敌手进行但尚未结算的交游，仍应按照契约进行结算。如基金管 理东说念主根据阛阓情况需要临时诊疗银行间债券阛阓交游敌手名单及结算形式的，应向 基金托管东说念主说明事理，并在与交游敌手发生交游前 3 个就业日内与基金托管东说念主协商 处理。   基金管制东说念主负责对交游敌手的资信收敛，按银行间债券阛阓的交游国法进行交 易，并负责处理因交游敌手不履行合同而酿成的纠纷及损失，基金托管东说念主不承担由 此酿成的任何法律就业及损失。若未践约的交游敌手在基金托管东说念主与基金管制东说念主确 定的时刻前仍未承担失约就业过火他联系法律就业的，基金管制东说念主负责向联系交游 敌手追偿，基金托管东说念主不承担由此酿成的任何损成仇就业，但基金托管东说念主应提供必 要的协助和配合。基金托管东说念主则根据银行间债券阛阓成交单对合同履行情况进行监 督。如基金托管东说念主过后发现基金管制东说念主莫得按照预先约定的交游敌手或交游结算方 式进行交游时，基金托管东说念主应实时提醒基金管制东说念主，基金托管东说念主不承担由此酿成的 任何损成仇就业。 金投资中期单据进行监督。   （1）基金投资中期单据应死守关联法律法则的法则。   （2）基金管制东说念主应将经董事会批准的联系投资决策经过、风险收敛轨制以及基 金投资中期单据联系流动性风险处置预案提供给基金托管东说念主，基金托管东说念主对基金管 理东说念主是否死守联系轨制、流动性风险处置预案以及联系投资额度和比例的情况进行 监督。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金管制东说念主确定基金投资中期单据的，应根据《托管契约》及联系补充契约的 约定向基金托管东说念主提供其托管基金拟购买中期单据的数目和价钱、应划付的金额等 施行指示所需联系信息，并保证上述信息的真确、准确、完好。   基金托管东说念主草率基金管制东说念主提供的关联书面信息进行审核，基金托管东说念主以为上 述府上可能导致基金投资出现风险的，有权要求基金管制东说念主在投资中期单据前就该 风险的摈斥或防护措施进行补充书面说明，并保留检察基金管制东说念主风险管制部门就 基金投资中期单据出具的风险评估呈报等备查府上的权利。不然，基金托管东说念主有权 断绝施行关联指示。因断绝施行该指示酿成基金财产损失的，基金托管东说念主不承担任 何就业，并有权呈报中国证监会。   如基金管制东说念主和基金托管东说念主无法达成一致，应实时上报中国证监会请求处理。 如果基金托管东说念主切实履行监督职责，则不承担任何就业。 投资运动受限证券进行监督。   基金管制东说念主投资运动受限证券，应预先根据中国证监会联系法则，明确基金投 资运动受限证券的比例，制订严格的投资决策经过和风险收敛轨制，防护流动性风 险、法律风险和操作风险等各式风险。基金托管东说念主对基金管制东说念主是否死守联系轨制、 流动性风险处置预案以及联系投资额度和比例等的情况进行监督。   （1）本基金投资的运动受限证券须为经中国证监会批准的非公拓荒行股票、公 拓荒行股票网下配售部分等在刊行时明确一按期限锁按期的可交游证券，不包括由 于发布紧要音信或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购交游中的 质押券等运动受限证券。本基金不投资有锁按期但锁按期不解确的证券。   本基金投资的运动受限证券限于可由中国证券登记结算有限就业公司或中央国 债登记结算有限就业公司、银行间阛阓清理所股份有限公司负责登记和存管，并可 在证券交游所或世界银行间债券阛阓交游的证券。   本基金投资的运动受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管制东说念主负责相 关就业的落实和融合，并确保基金托管东说念主好像闲居查询。因基金管制东说念主原因产生的 运动受限证券登记存管问题，酿成基金托管东说念主无法安全督察本基金资产的就业与损 失，及因运动受限证券存管径直影响本基金安全的就业及损失，由基金管制东说念主承担。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  本基金投资运动受限证券，不得预支任何形态的保证金。  （2）基金管制东说念主投资非公拓荒行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董事 会批准。风险处置预案应包括但不限于因投资运动受限证券需要处理的基金投资比 例限制失调、基金流动性困难以及联系损失的草率处理措施，以及关联特殊情况的 处置。基金管制东说念主应在初次投资运动受限证券前向基金托管东说念主提供基金投资非公开 刊行股票联系流动性风险处置预案。  基金管制东说念主对本基金投资运动受限证券的流动性风险负责，确保春联系风险采 取积极灵验的措施，在合理的时刻内灵验处理基金运作的流动性问题。对本基金因 投资运动受限证券导致的流动性风险，基金托管东说念主不承担任何就业。如因基金管制 东说念主原因导致本基金出现损失致使基金托管东说念主承担连带补偿就业的，基金管制东说念主应赔 偿基金托管东说念主由此遭受的损失。  （3）本基金投资非公拓荒行股票，基金管制东说念主应至少于投资前三个就业日向基 金托管东说念主提交关联书面府上，并保证向基金托管东说念主提供的关联府上真确、准确、完 整。关联府上如有诊疗，基金管制东说念主应实时提供诊疗后的府上。上述书面府上包括 但不限于： 算有限就业公司签订的证券登记及服务契约。  （4）基金管制东说念主应在本基金投资非公拓荒行股票后两个交游日内，在中国证监 会法则媒介透露所投资非公拓荒行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总 成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁按期等信息。  本基金关联投资运动受限证券比举例违犯关联限制法则，在合理期限内未能进 行实时诊疗，基金管制东说念主应按法则编制临时呈报书，赐与公告。  （5）基金托管东说念主根据关联法则有权对基金管制东说念主进行以下事项监督：           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 立与完善情况。   （6）联系法律法则对基金投资运动受限证券有新法则的，从其法则。 值贪图、基金份额净值贪图、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益 分派、联系信息透露、基金宣传推介材料中登载基金功绩施展数据等进行监督和核 查。 法则、《基金合同》和托管契约的法则，应实时以电话提醒或书面指示等形式通告 基金管制东说念主限期纠正。基金管制东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基 金管制东说念主收到书面通告后应实时查对并以书面形态给基金托管东说念主发出回函，就基金 托管东说念主的疑义进行解释或举证，说明非法原因及纠正期限，并保证在规按期限内及 时改正。在上述规按期限内，基金托管东说念主有权随时对通告县项进行复查，督促基金 管制东说念主改正。基金管制东说念主对基金托管东说念主通告的非法事项未能在限期内纠正的，基金 托管东说念主有权呈报中国证监会。 托管契约对基金业务施行核查。对基金托管东说念主发出的书面指示，基金管制东说念主应在规 定时刻内回答并改正，或就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照 法律法则、《基金合同》和托管契约的要求需向中国证监会报送基金监督呈报的事 项，基金管制东说念主应积极配合提供联系数据府上和轨制等。 政法则和其他关联法则，或者违犯《基金合同》约定的，应当立即通告基金管制东说念主， 由此酿成的损失由基金管制东说念主承担。 时通告基金管制东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。基金管制东说念主无正当理 由，断绝、阻塞对方根据托管契约法则欺骗监督权，或采取拖延、诓骗等妙技妨碍            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 对方进行灵验监督，情节严重或经基金托管东说念主建议陶冶仍不改正的，基金托管东说念主应 呈报中国证监会。 金份额持有东说念主利益的原则，基金管制东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商量司帐师事 务所看法后，不错依照法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份 额持有东说念主大会审议。   基金托管东说念主依照联系法律法则的法则和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特 定资产处置和信息透露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体国法依照 联系法律法则的法则和基金合同的约定施行。   （三）基金管制东说念主对基金托管东说念主的业务核查 管东说念主安全督察基金财产、开设基金财产的托管资金特地账户、证券账户等投资所需 账户、复核基金管制东说念主贪图的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管制东说念主指示 办理清理交收、联系信息透露和监督基金投资运作等步履。 未施行或无故延伸施行基金管制东说念主资金划拨指示、浮现基金投资信息等违犯《基金 法》、《基金合同》、本契约过火他关联法则时，应实时以书面形态通告基金托管 东说念主限期纠正。基金托管东说念主收到通告后应实时查对并以书面形态给基金管制东说念主发出回 函，说明非法原因及纠正期限，并保证在规按期限内实时改正。在上述规按期限内， 基金管制东说念主有权随时对通告县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积 极配合基金管制东说念主的核查步履，包括但不限于：提交联系府上以供基金管制东说念主核查 托管财产的完好性和真确性，在法则时刻内回答基金管制东说念主并改正。基金管制东说念主有 义务要求基金托管东说念主补偿基金因此所遭受的损失。 通告基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。基金托管东说念主无正当事理， 断绝、阻塞对方根据本契约法则欺骗监督权，或采取拖延、诓骗等妙技妨碍对方进 行灵验监督，情节严重或经基金管制东说念主建议陶冶仍不改正的，基金管制东说念主应呈报中 国证监会。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）      （四）基金财产督察   （1）基金财产应孤立于基金管制东说念主、基金托管东说念主的固有财产。   （2）基金托管东说念主应安全督察基金财产。   （3）基金托管东说念主按照法则开设基金财产的托管资金特地账户、证券账户等投资 所需账户。   （4）基金托管东说念主对所托管的不同基金财产分别建立账户，与基金托管东说念主的其他 业务和其他基金的托管业求实行严格的分账管制，确保基金财产的完好与孤立。   （5）基金托管东说念主按照《基金合同》和本契约的约定督察基金财产，如有特殊情 况两边可另行协商处理。基金托管东说念主未经基金管制东说念主的指示，不得自走运用、刑事就业、 分派本基金的任何资产（不包含托管资产开户银行扣收结算费和账户爱戴费等费 用）。   （6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管制东说念主负责与关联当事东说念主确 定到账日历并通告基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主 应实时通告基金管制东说念主采取措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金管制 东说念主应负责向关联当事东说念主追偿基金财产的损失，基金托管东说念主应赐与必要的协助和配合， 但对此不承担任何就业。   （7）除依据法律法则和《基金合同》的法则外，基金托管东说念主不得寄予第三东说念主托 管基金财产。   （1）基金托管东说念主以基金的口头在其营业机构开设托管资金特地账户，并根据基 金管制东说念主正当合规的指示办理资金收付。托管资金特地账户实行无印鉴管制。   （2）托管资金特地账户的开立和使用，限于得志开展本基金业务的需要。基金 托管东说念主和基金管制东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用基 金的任何银行账户进行本基金业务除外的行动。   （3）托管资金特地账户的开立和管制应合适银行保障业监督管制机构的关联规 定。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （1）基金托管东说念主在中国证券登记结算有限就业公司上海分公司、深圳分公司为 基金开立基金托管东说念主与基金联名的证券账户。  （2）基金证券账户的开立和使用，仅限于得志开展本基金业务的需要。基金托 管东说念主和基金管制东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得 使用基金的任何账户进行本基金业务除外的行动。  （3）基金证券账户的开立和证券账户卡的督察由基金托管东说念主负责，账户资产的 管制和运用由基金管制东说念主负责。  （4）证券账户开立后，基金管制东说念主以本基金的口头在代理证券买卖的证券经纪 商处开立证券资金账户，用于本基金交游所场内证券交游的结算以及现金资产的记 录。本基金参与交游所证券交游的交游结算资金应由第三方存管银行存管，本基金 在证券经纪商开立的证券资金账户与基金托管东说念主以本基金口头在第三方存管银行开 立的三方存管结算账户应当对应。基金托管东说念主代表本基金与证券经纪商和第三方存 管银行签署第三方存管契约及联系契约。银证转账密码由基金托管东说念主负责建立、保 管和使用。证券资金账户卡原件在本契约成效期间由基金托管东说念主负责督察。  （5）若中国证监会或其他监管机构在托管契约缔结日之后允许基金从事其他投 资品种的投资业务，波及联系账户的开立、使用的，若无联系法则，则基金托管东说念主 比照上述对于账户开立、使用的法则施行。  《基金合同》成效后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、银行间阛阓登记结算机 构的关联法则，以本基金的口头在银行间阛阓登记结算机构开立债券托管账户，持 有东说念主账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间阛阓债券的结算。基金管制东说念主代 表基金签订中国银行间阛阓债券回购交游主契约。  基金管制东说念主应依据联系期货交游所或期货公司的法则开设和管制期货账户。  （1）因业务发展需要而开立的其他账户，不错根据法律法则和《基金合同》的 法则，由基金托管东说念主负责开立。新账户按关联法则使用并管制。  （2）法律法则等关联法则春联系账户的开立和管制另有法则的，从其法则办理。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金财产投资的关联什物证券、银行进款开户证实书等有价凭证由基金托管东说念主 存放于基金托管东说念主的督察库，也可存入中央国债登记结算有限就业公司、银行间市 场清理所股份有限公司、中国证券登记结算有限就业公司上海分公司/深圳分公司或 单据营业中心的代督察库，督察凭证由基金托管东说念附近有。有价凭证的购买和转让， 由基金管制东说念主和基金托管东说念主共同办理。基金托管东说念主对由基金托管东说念主除外机构履行有 效收敛的资产不承担督察就业。   与基金财产关联的紧要合同的签署，由基金管制东说念主负责。由基金管制东说念主代表基 金签署的、与基金财产关联的紧要合同的原件分别由基金管制东说念主、基金托管东说念主督察。 除本契约另有法则外，基金管制东说念主代表基金签署的与基金财产关联的紧要合同包括 但不限于基金年度审计合同、基金信息透露契约及基金投资业务中产生的紧要合同， 基金管制东说念主应保证基金管制东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份正本的原件。基金管制 东说念主应在紧要合同签署后实时以加密形式将紧要合同传真给基金托管东说念主，并在三十个 就业日内将正本投递基金托管东说念主处。紧要合同的督察期限为《基金合同》断绝后 20 年，法律法则或监管国法另有法则的，从其法则。   对于无法取得二份以上的正本的，基金管制东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的 合同传真件，未经两边协商一致，合同原件不得转动。   （五）基金资产净值贪图与司帐核算   （1）基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的金额。基金份额净值是 按照每个就业日闭市后的基金资产净值除以当日基金份额的余额数目贪图，精准到 金管制东说念主不错设立大额赎回情形下的净值精度救急诊疗机制。国度另有法则的，从 其法则。   基金管制东说念主每个就业日贪图基金资产净值及基金份额净值，并按法则公告。   （2）基金管制东说念主应每个就业日对基金资产估值。但基金管制东说念主根据法律法则或 《基金合同》的法则暂停估值时除外。基金管制东说念主每个就业日对基金资产估值后，           凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 将基金份额净值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管制东说念主按 法则对外公布。  （1）估值对象  基金所领有的股票、存托凭证、债券、银行进款本息、股指期货合约、应收款 项、其它投资等资产及欠债。  （2）估值原则  对于存在活跃阛阓的情况下，以活跃阛阓上未经诊疗的报价手脚计量日的公允 价值；对于活跃阛阓报价未能代表计量日公允价值的情况下，对阛阓报价进行诊疗 以确定计量日的公允价值；对于不存在阛阓行动或阛阓行动很少的情况下，则采取 估值工夫确定其公允价值。  （3）估值方法  ①交游所上市的有价证券（包括股票、存托凭证等），以其估值日在证券交游 所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生 紧要变化以及证券刊行机构未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交游日的市 价（收盘价）估值；如最近交游日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生 影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品种的现行市价及紧要变化身分，调 整最近交游市价，确定公允价钱。  ②在交游所阛阓上市交游或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有法则的除 外），中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。  ③对在交游所阛阓上市交游的可退换债券，按照逐日收盘价手脚估值全价。  ④对在交游所阛阓挂牌转让的资产接济证券，估值日不存在活跃阛阓时采取估 值工夫确定其公允价值进行估值。如成本好像近似体现公允价值，应持续评估上述 作念法的适当性，并在情况发生变嫌时作念出适当诊疗。  ①送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的归并 股票的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。         凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  ②初次公拓荒行未上市的股票、债券，采取估值工夫确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。  ③对在交游所阛阓刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃阛阓的情况下， 应以活跃阛阓上未经诊疗的报价手脚计量日的公允价值进行估值；对于活跃阛阓报 价未能代表计量日公允价值的情况下，按成本草率阛阓报价进行诊疗，证明计量日 的公允价值；对于不存在阛阓行动或阛阓行动很少的情况下，则采取估值工夫确定 公允价值。  ④初次公拓荒行有明确锁按期的股票，归并股票在交游所上市后，按交游所上 市的归并股票的估值方法估值；非公拓荒行有明确锁按期的股票，按监管机构或行 业协会关联法则确定公允价值。 应品种当日的估值净价估值。对银行间阛阓上含权的固定收益品种，按照第三方估 值机构提供的相应品种当日的唯独估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东说念主回 售权的固定收益品种，回售登记截止日（含当日）后未欺骗回售权的按照长待偿期 所对应的价钱进行估值。对银行间阛阓未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱 的债券，在刊行利率与二级阛阓利率不存在赫然各别，未上市期间阛阓利率莫得发 生大的变动的情况下，按成本估值。  持有的银行按期进款或通告进款以本金列示，按契约或合同利率逐日证明利息 收入。  投资于银行业进款类金融机构法东说念主在世界银行间阛阓上刊行的记账式按期进款 凭证，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；采选的第三方估值机构未提 供估值价钱的，按成本估值。  股指期货合约，一般以估值当日结算价进行，估值当日无结算价的，且最近交 易日后经济环境未发生紧要变化的，采取最近交游日结算价估值。          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 数据。 理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 以确保基金估值的自制性。 国度最新法则估值。   如基金管制东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、依次 及联系法律法则的法则或者未能充分爱戴基金份额持有东说念主利益时，应立即通告对方， 共同查明原因，两边协商处理。   根据关联法律法则，基金资产净值贪图和基金司帐核算的义务由基金管制东说念主承 担。本基金的基金司帐就业方由基金管制东说念主担任，因此，就与本基金关联的司帐问 题，如经联系各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的看法，按照基金管 理东说念主对基金净值的贪图结果对外赐与公布。   （3）特殊情形的处理   基金管制东说念主或基金托管东说念主按估值方法的第 9)项进行估值时，所酿成的误差不作 为基金资产估值流毒处理。   由于不可抗力原因，或由于证券、期货交游所、证券经纪商或登记结算公司等 机构发送的数据流毒等其他原因，基金管制东说念主和基金托管东说念主天然照旧采取必要、适 当、合理的措施进行检讨，但未能发现流毒的，由此酿成的基金资产估值流毒，基 金管制东说念主和基金托管东说念主解任补偿就业。但基金管制东说念主、基金托管东说念主应当积极采取必 要的措施减轻或摈斥由此酿成的影响。   基金管制东说念主和基金托管东说念主将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的 准确性、实时性。当基金份额净值一丝点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值流毒时， 视为基金份额净值流毒。   本基金按照以下约定处理：          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）估值流毒类型   基金运作过程中，如果由于基金管制东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机 构、或投资东说念主自身的流毒酿成估值流毒，导致其他当事东说念主遭受损失的，流毒的就业 东说念主应当对由于该估值流毒遭受损不当事东说念主(“受损方”)的径直损失按下述“估值流毒处 理原则”给予补偿，承担补偿就业。   上述估值流毒的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据 贪图差错、系统故障差错、下达指示差错等。   （2）估值流毒处理原则 各方，实时进行更正，因更正估值流毒发生的用度由估值流毒就业方承担；由于估 值流毒就业方未实时更正已产生的估值流毒，给当事东说念主酿成损失的，由估值流毒责 任方对径直损失承担补偿就业；若估值流毒就业方照旧积极融合，而况有协助义务 确当事东说念主有饱胀的时刻进行更正而未更正，则其应当承担相应补偿就业。估值流毒 就业方草率更正的情况向关联当事东说念主进行证明，确保估值流毒已得到更正。 仅对估值流毒的关联径直当事东说念主负责，不对第三方负责。 流毒就业方仍草率估值流毒负责。如果由于得到不妥得利确当事东说念主不返还或不全部 返还不妥得利酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值流毒就业方应补偿受 损方的损失，并在其支付的补偿金额的范围内对得到不妥得利确当事东说念主享有要求交 付不妥得利的权利；如果得到不妥得利确当事东说念主照旧将此部分不妥得利返还给受损 方，则受损方应当将其照旧得到的补偿额加上照旧得到的不妥得利返还的总和跳跃 其履行损失的差额部分支付给估值流毒就业方。   （3）估值流毒处理依次   估值流毒被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的依次如下： 确定估值流毒的就业方；          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 估； 补偿损失； 机构进行更正，并就估值流毒的更正向关联当事东说念主进行证明。   （4）基金份额净值估值流毒处理的方法如下： 管东说念主，并采取合理的措施防患损失进一步扩大。 报中国证监会备案；流毒偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管制东说念主应当公告。   （1）基金投资所波及的证券、期货交游阛阓遇法定节沐日或因其他原因暂停营 业时；   （2）因不可抗力致使基金管制东说念主、基金托管东说念主无法准确评估基金资产价值时；   （3）当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，基金管制东说念主经与基 金托管东说念主协商一致的；   （4）中国证监会和基金合同认定的其它情形。   按国度关联部门法则的司帐轨制施行。   基金管制东说念主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报。基金管制东说念主、基金托 管东说念主分别独或然建立、记录和督察本基金的全套账册。若基金管制东说念主和基金托管东说念主 对司帐处理方法存在分歧，应以基金管制东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂 时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的贪图和公告的，以基金管制东说念主的账册 为准。             凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）财务报表的编制   基金财务报表由基金管制东说念主编制，基金托管东说念主复核。   （2）报表复核   基金托管东说念主在收到基金管制东说念主编制的基金财务报表后，进行孤立的复核。查对 不符时，应实时通告基金管制东说念主共同查出原因，进行诊疗，直至两边数据完全一致。   （3）财务报表的编制与复核时刻安排   基金管制东说念主应当在每月收尾后 5 个就业日内完成月度报表的编制；在每个季度 收尾之日起 15 个就业日内完成基金季度呈报的编制；在上半年收尾之日起两个月内 完成基金中期呈报的编制；在每年收尾之日起三个月内完成基金年度呈报的编制。 基金年度呈报的财务司帐呈报应当经过合适《中华东说念主民共和国证券法》法则的司帐 师事务所审计。《基金合同》成效不及两个月的，基金管制东说念主不错不编制当期季度 呈报、中期呈报或者年度呈报。   基金管制东说念主应实时完成报表编制，将关联报表提供基金托管东说念主复核；基金托管 东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管制东说念主和基金托管东说念主应共同查 明原因，进行诊疗，诊疗以国度关联法则为准。   基金管制东说念主应留足充分的时刻，便于基金托管东说念主复核联系报表及呈报。 东说念主提供基金功绩相比基准的基础数据和编制结果。   （六）基金份额持有东说念主名册的督察   基金份额持有东说念主名册至少应包括基金份额持有东说念主的称号和持有的基金份额。基 金份额持有东说念主名册由基金登记机构根据基金管制东说念主的指示编制和督察。基金管制东说念主 和基金托管东说念主应分别督察基金份额持有东说念主名册，保存期不少于 20 年，法律法则或监 管国法另有法则的，从其法则。如不行妥善督察，则按联系法则承担就业。   在基金托管东说念主要求或编制中期报和年报前，基金管制东说念主应将关联府上送交基金 托管东说念主，不得无故断绝或延误提供，并保证其真确性、准确性和完好性。基金托管          凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 东说念主不得将所督察的基金份额持有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应遵 守隐私义务，法律法则或有权机关另有法则的除外。   （七）争议处理形式   各方当事东说念主同意，因本契约而产生的或与本契约关联的一切争议，如经友好协 商未能处理的，任何一方均有权将争议提交上海国外经济贸易仲裁委员会，按照上 海国外经济贸易仲裁委员会届时灵验的仲裁国法进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲 裁裁决是末端的，对当事东说念主均有约束力，除非仲裁裁决另有法则，仲裁用度、讼师 用度由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金管制东说念主和基金托管东说念主职责，各自赓续忠 实、勤快、尽责地履行《基金合同》和托管契约法则的义务，爱戴基金份额持有东说念主 的正当权益。   本契约受中国法律（为本契约之目的，不包括香港极度行政区、澳门极度行政 区和台湾极度地区法律）统带。   （八）托管契约的变更与断绝   本契约两边当事东说念主经协商一致，不错对契约进行修改。修改后的新契约，其内 容不得与《基金合同》的法则有任何冲破。基金托管契约的变更报中国证监会备案。   （1）《基金合同》断绝；   （2）基金托管东说念主遣散、照章被取销、歇业或由其他基金托管东说念主收受基金资产；   （3）基金管制东说念主遣散、照章被取销、歇业或由其他基金管制东说念主收受基金管制权；   （4）发生法律法则或《基金合同》法则的断绝事项。            凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）            二十二、对基金份额持有东说念主的服务   基金管制东说念主承诺为基金份额持有东说念主提供一系列的服务。基金管制东说念主根据基金份 额持有东说念主的需要和阛阓的变化，有权增多或变更服务样式。主要服务内容如下：   （一）持有东说念主交游府上的寄送服务   《基金合同》成效后的每次交游收尾后，持有东说念主可在 T+2 个就业日后通过销售 机构的网点查询或打印证明信息。   本基金管制东说念主将向持有东说念主提供电子或纸质对账单，需要订阅或取消的客户可与 本基金管制东说念主客户服务中心（021-60431122）磋议。   （二）信息商量、查询服务   投资东说念主如需查询申购和赎回等交游情况、分成形式状态、基金账户余额、基金 家具与服务等信息，请拨打本基金管制东说念主客户服务电话（021-60431122）或登录本 基金管制东说念主网站（www.vstonefund.com）进行商量、查询。   投资东说念主也可登录本基金管制东说念主网站，径直建议关联本基金的问题和建议。   （三）如本招募说明书存在职何投资东说念主无法统一的内容，可通过上述形式磋议 基金管制东说念主。请确保投资前，投资东说念主照旧全面统一了本招募说明书。                     凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                         二十三、其他应透露事项      以下为本基金管制东说念主自 2024 年 5 月 29 日至 2025 年 6 月 9 日刊登于《中国证券 报》和公司官网的公告。 序号     公告日历                     公告事项                 信息透露                                                    中国证券报、证                                                    监会法则网站                     募说明书及家具府上概要更新                                                     及公司官网                                                      公司官网                     临了一日基金份额净值和基金份额累计净值的公告                                             中国证券报、证                                             监会法则网站                     金暂停申购、退换转入、按期定额投资的公告                                              及公司官网                                             中国证券报、证                                             监会法则网站                     金还原申购、退换转入、按期定额投资的公告                                              及公司官网                     对于凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基 中国证券报、证                     的公告                      及公司官网                 二十四、招募说明书的存放及查阅形式      招募说明书存放在基金管制东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的住所，投资东说念主可 在办公时刻查阅；投资东说念主在支付工本费后，可在合理时刻内取得上述文献复制件或 复印件。对投资东说念主按此种形式所得到的文献过火复印件，基金管制东说念主和基金托管东说念主 保证文本的内容与所公告的内容完全一致。      投资东说念主还不错径直登录基金管制东说念主的网站(www.vstonefund.com)查阅和下载招 募说明书。                           二十五、备查文献      以下备查文献存放在基金管制东说念主的办公场面，在办公时刻可供免费查阅。        凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （一）中国证监会准予凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金注册的 文献  （二）《凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金基金合同》  （三）《凯石澜龙头经济一年持有期搀杂型证券投资基金托管契约》  （四）基金管制东说念主业务阅历批件、营业执照  （五）基金托管东说念主业务阅历批件、营业执照  （六）法律看法书  （七）中国证监会要求的其他文献

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